乖離率？「乖離」這兩個字，日常生活中好像不太常用到對吧？但所謂的乖離率（BIAS），卻是金融投資領域，特別是技術分析中，一個相當重要的概念。
你是不是心想：「聽起來好像有點複雜？」
別擔心！其實，乖離率是一個相對容易理解且上手的技術分析指標，還可以幫助我們找買賣點呢。
乖離率與我們常聽到的「移動平均線 (Moving Average, MA)」息息相關。常使用技術分析的交易者，一定要把握機會了解乖離率如何判讀！
因此，如果你也想在市場中更精準地把握機會，千萬別錯過學習乖離率這個好工具的機會！
了解乖離率（Bias Ratio, BIAS）：揭開交易中的關鍵指標
你有沒有覺得，有時候市場價格的漲跌，就像台北盆地的天氣一樣，變化莫測，讓人抓不準？
這時「乖離率」就是個靈敏的「價格溫度計」，能清楚地告訴交易者現在的價格偏離移動平均線多遠。
移動平均線就像是價格的平均參考值啦！乖離率太高（正乖離過大），表示價格可能太熱（超買）；乖離率太低（負乖離過大），則表示價格可能太冷（超賣）。這些時候，往往是我們尋找潛在「買賣點」的好時機！
這概念有點像是經濟學或心理學上說的「回歸均值」(Mean Reversion)。意思是，價格短期內可能會因為某些消息或市場情緒而過度反應，但長期來看，總會有朝著平均水平靠攏的傾向。不過也要小心，市場有時也會出現「失心瘋」般的持續偏離。
乖離率計算公式大解析！投資不再迷茫
乖離率的計算公式：
（當前價格 – 移動平均價）/ 移動平均價 × 100%。
需要注意的是，移動平均價是計算過去n個交易週期的平均收盤價，n是交易者自己行設定的參數，5日、10日、20日、60日等，都是常用到的參數，而如何設定也會影響到乖離率的敏感度和適用場景。
舉個例子幫助大家理解乖離率：假設你平常慢跑的平均速度是 10 公里/小時，但今天你突然衝刺到 12 公里/小時。這代表你超過了平時的平均表現，乖離率就是用來衡量這個「偏離幅度」的。
(12 公里/小時 – 10 公里/小時) / 10 公里/小時 × 100% = +20%
這表示，你今天的速度比平常快了 20%，這就是一個正乖離。在市場裡，如果一個商品的價格短期內遠遠超過（或低於）其移動平均線，就可能代表市場情緒短期過熱或過冷，未來價格可能會回檔修正。
乖離率怎麼看？
想像市場價格像是在一個巨大彈簧床上跳動的小朋友，而移動平均線就是彈簧床靜止時的床面高度。
正乖離率（>0%）
負乖離率（<0%）
乖離率過大（潛在超買 / 超賣的警示）
投資啟示：
當乖離率的絕對值過大時，通常代表市場價格短期內偏離其平均成本過遠，這時投資人應該提高警覺，思考目前價格的合理性，以及是否到了「均值回歸」的潛在時機。
不同狀況下的乖離率參考
在投資時，我覺得用不同周期的均線（像是 6 日、12 日、24 日、72 日）來算乖離率，是抓市場趨勢的好方法。短期均線反應快，適合短線交易，而長期均線則能看出整體趨勢。
每個時間範圍的均線都有不同的買賣訊號，只要搭配得當，就能更精準地掌握進出場時機，提高勝率。
具體可參考這個表格：
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平均線週期
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負乖離率參考（潛在買進區域）
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正乖離率參考（潛在賣出區域）
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要注意！
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6日
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約 -2.5% 至 -3%
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約 +3% 至 +3.5%
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反應極快，適用於非常短線的判斷
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10日/12日
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約 -4% 至 -4.5%
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約 +4.5% 至 +5%
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短線常用參考
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20日/24日
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約 -6% 至 -7%
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約 +7% 至 +8%
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中期波段常用參考
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60日/72日
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約 -10% 至 -11%
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約 +10% 至 +11%
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長期趨勢下的極端偏離參考
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但是要注意的是，上述數值主要是基於股票市場的經驗，不同的金融商品（如外匯、指數、加密貨幣）其乖離率的合理波動範圍會有很大差異。例如，波動較大的貨幣對（如GBP/JPY）或某些小型股，其乖離率的極端值可能會遠超上述參考，此外市場狀況（如高波動期 vs. 低波動期）也會影響乖離率的表現。
最佳做法是觀察交易的特定商品，在特定BIAS參數下的歷史波動範圍，來界定相對的超買超賣參考區間。
例如，市值高的大型績優股，股價波動通常相對穩定，其乖離率可能在±10%以內波動就已經算顯著偏離。
但若是小型成長股或高波動性的外匯交叉盤，乖離率超過±15%甚至±20%也可能發生。當價格偏離其「常態」過遠時，就需要特別留意風險或機會。
如何在實戰交易應用乖離率
搞懂了乖離率是什麼，也知道了怎麼計算和初步判讀，接下來的重點就是如何把它應用到真實的交易中，提升我們的決策品質！
不過，就像出發旅行前要先確認目的地一樣，進行任何交易前，也必須先釐清自己的交易目標和風格。您是偏好長線持有還是短線操作？是進行波段交易還是更短的日內交易？這些因素都會影響乖離率參數的選擇和策略的應用。
例如，對於波動極快、持倉時間極短的「當沖」交易，傳統的日線級別乖離率可能就不是最主要的參考工具，可能需要觀察更小時間週期的價格行為。所以說，設定好您的交易框架，再去選擇和調整適合的技術指標參數，這才是正確的順序。
一般而言：
簡單來說，「短線看短均線乖離，長線看長均線乖離」，這樣是不是很直觀？
不過，就算乖離率告訴您市場短期可能過熱 (超買) 或是過冷 (超賣)，也千萬不要馬上就衝動地進場或出場！
技術分析的精髓在於「多重確認」。單獨依賴任何一個指標都可能存在盲點或產生誤判。因此，將乖離率與其他技術指標或分析工具結合使用，例如RSI、MACD、K線型態等，才是正確的使用方式。
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K線型態全解析：新手必學的技術分析型態
MACD指標介紹：看懂市場趨勢，1分鐘找到進場點！
揭密RSI指標：讓你精準判斷市場趨勢的必學工具
KD指標怎麼用才準？五分鐘教你用隨機指標
策略一：乖離率 + RSI (相對強弱指標) / KD (隨機指標)
RSI和KD也都是常用的震盪指標，用於判斷市場的超買超賣狀況。
策略二：乖離率 + 布林通道 (Bollinger Bands)
布林通道能提供動態的支撐與壓力區間，幫助我們理解市場的波動性。
延伸閱讀：
布林通道Bollinger Bands是什麼?：前往交易達人的通道
策略三：乖離率 + 趨勢線 / 型態學
將BIAS與趨勢線、支撐壓力位或經典的價格型態（如頭肩頂底、W底M頭）結合，可以提供更全面的市場圖像。
延伸閱讀：
型態學完全指南：帶你看穿K線裡的交易密碼
乖離率能為你的投資加分？揭秘它的超強優勢！
乖離率的好處在哪裡？
直觀易懂：它用百分比直接告訴你價格偏離的程度，一看就懂，不用在那邊算半天。
計算簡單：只要有移動平均線，就能輕鬆算出乖離率。不管你是投資新手還是老手，都很容易上手。
反應靈敏（短期均線）：短期均線乖離率對市場變化反應迅速，一有風吹草動，它馬上就能反應出來。對做短線的人來說，簡直是個好幫手。
適用性廣：股票可以用，外匯、期貨、指數、加密貨幣等幾乎所有金融商品都適用。
當乖離率失靈：它的缺點你知道嗎？
不過，乖離率也不是萬能的啦！
過度敏感易生雜訊（短天期）：乖離率的優點同時也是缺點──短天期太敏感，雖然反應靈敏，但有時候市場只是小小震盪一下，就可能給出混亂的訊號，特別是價格波動大的時候，很容易出現假訊號，害你一下買、一下賣，結果反而被洗出場。
滯後性：乖離率是基於移動平均線計算的，而移動平均線本身就是一個落後指標。因此，BIAS的訊號通常會比市場的實際轉折點稍晚出現。
趨勢市場中的「鈍化」：在強勁的單邊趨勢行情中（例如一個持續數月的大多頭或大空頭市場），BIAS 可能會長時間停留在極端的超買或超賣區，形成所謂的「指標鈍化」。如果你在這時候不斷逆勢操作，試圖去「抓頂」或「抄底」，很容易造成巨大虧損。
忽略成交量：乖離率只考慮價格，完全不管成交量，然而如果沒有成交量的配合，單純的價格偏離有時可能只是曇花一現。
所以，單看乖離率，風險還是有點高，技術分析交易者在使用乖離率時，最好搭配成交量、趨勢指標（如MACD、ADX）、或其他震盪指標一起看，千萬不要只用乖離率單打獨鬥。
乖離率常見問題
乖離率多少算太大？
不一定，要看你設定的參數。如果你設定的是6日均線，那偏離程度在正負3%之間都算正常，超過就算異常。設定的是60日均線，則到正負10%內都還可以接受。
乖離率該設定幾天比較好？
這就要看你的交易策略了。移動平均線的天數設定為6天或10天，通常適合短線交易者，20天、24天則屬於中期波段操作者，60天就屬於長線交易者。乖離率的天數該怎麼設定，端看你是什麼樣的交易者。
可以用什麼技術指標搭配乖離率
單用乖離率指標，一定不足以在市場裡走跳，搭配震盪指標如KD指標、RSI都很適合，也可以搭配布林通道。
