你是不是也曾有過這樣的夢想：盯著螢幕上的K線，敲幾下鍵盤，就實現財富自由，成為一個叱吒風雲的全職交易員？
很多人都有著這樣的理想，然而，最大的痛點往往是：沒有足夠的本金。
看著絕佳的交易機會，戶頭裡卻只有一點點錢，下了單賺的也是蠅頭小利，想放大槓桿又怕一次虧損就畢業。這個窘境，每個交易者都遇過。
但如果，現在有間公司願意給你一大筆錢，比如說 10 萬美金，讓你去市場上操作呢？賺錢了，你拿走九成，公司只抽一成；虧錢了，只要在規定範圍內，都算公司的，你一毛錢都不用賠。
聽起來像天方夜譚嗎？歡迎來到Funded Trader的世界。
這篇文章，將帶各位輕鬆搞懂Funded Trader是什麼，以及外匯自營商背後的商業運轉模式、優缺點分析等等，讓各位在看完這篇文章後，離專業交易者的境界邁進一大步。 
什麼是 Funded Trader？
Funded Trader 就是你向「外匯自營商平台 (Proprietary Trading Firm)」證明你有穩定獲利且嚴守紀律的交易能力，通過他們的「考試」後，他們就出錢讓你交易，而你則可以分享大部分的利潤。
這些資金平台，通常就是外匯自營商。
這些外匯自營商也不會平白無故就把錢給你，他們需要確保你真的是個有才能的交易者，而非投機分子，因此外匯自營公司會設下考試（通常稱為 Challenge 或 Evaluation），給你一個模擬帳戶和制定一些規則，只要你在時限內，遵守規則並達到獲利目標，就證明了你不是來賭博的。
一旦你通過考試，這些外匯自營平台就會認可你為一名專業的自營交易者，你一樣不會拿到真錢帳戶，但你使用他們的模擬帳戶所進行的操作，賺的錢同樣歸你，只是有分潤規則，大部分的外匯自營平台分潤比例都在85%以上，有些甚至達到100%。
你可能會想，通過考試後一樣用模擬帳戶，那這樣進行交易操作有什麼意義嗎？其實，這些外匯自營平台是利用你的操作訊號來獲利，你的操作都變成這些平台可利用的交易訊號，所以不僅保障了平台不會因為你而虧掉真錢，你也能夠獲得分潤，外匯自營平台也能透過你的交易訊號來幫助平台自身進行交易。
Funded Trader的運作流程三步驟
步驟一：選擇平台與付費挑戰
你需要先選擇一家信譽良好的外匯自營商，然後像報名駕訓班一樣，付一筆「考試費用」。
這筆費用會根據你選擇的帳戶規模而定。例如，挑戰一個 10 萬美元的帳戶，費用可能落在 500 美元左右。這筆錢，就是最大的風險，如果挑戰失敗，這筆錢就沒了。
付費後，你會拿到一個模擬帳戶的登入資料，通常是我們熟悉的MT4或MT5平台（不過各個外匯自營商所提供的交易平台不同，最好先參考本站的外匯自營商評測再去付費挑戰）。接著，你的考試就正式開始了。
步驟二：通過挑戰
這是整個過程中最關鍵，也是淘汰率最高的一關。平台會給你一套非常嚴格的風控規則，你必須嚴格遵守。
風險管理是外匯自營商非常看重的一塊，也是自營交易者證明自己的重要一環。
雖然每家規則略有不同，但核心基本上都一樣：
- 盈利目標：你必須在一定時間內（例如30天），讓帳戶獲利達到一個指定的百分比，通常是 8% 到 10%。例如，10萬美元的帳戶，你可能需要賺到 8,000 美元。不過現在很多外匯自營商，如FTMO，都取消了挑戰時間限制。
- 每日最大虧損：你一天之內能虧損的金額上限，通常會設定成 5%（不過還是要看各個外匯自營商的規定）。只要當天帳戶淨值觸碰到這個底線，挑戰立即失敗。這是為了防止交易者情緒失控、凹單賭博。
- 最大總回撤：這是你的帳戶從最高點回落的總虧損上限，通常是 10% 到 12%。這是最多人失敗的地方。最大總回撤像一條會跟著你獲利往上爬的隱形底線，一旦觸碰，直接出局。
除了這三大規則，各個交易商可能還會設定最少交易天數、禁止在重大新聞發布時交易等附加規定。
這個階段非常磨練交易心態和資金管理。不能只想著衝高獲利，更要時時刻刻盯著那兩條虧損底線。很多在自己帳戶操作游刃有餘的交易員，都在這一關因為壓力而慘遭滑鐵盧。
步驟三：成功成為Funded Trader與盈利分潤
恭喜！如果你成功通過了九死一生的驗證階段，你就正式成為了平台的 Funded Trader。
拿到外匯自營公司給你的資金帳戶後，在這個帳戶上產生的所有利潤，都可以和平台進行分潤。現在市場非常競爭，分潤比例通常從 80% 起跳，有些平台甚至提供高達 90% 的分潤，而且通過挑戰的考試費用，有些平台會在第一次出金時全額退還給你。
而且，出金通常可以透過銀行電匯或加密貨幣（如USDT）進行，這讓全球各地的交易員都能方便地收取利潤。
我該加入嗎？Funded Trader的優缺點分析
看到這裡，你可能已經熱血沸騰，準備刷卡報名了。但是任何事情都有兩面性，千萬不要一頭熱就去付了報名費！
Funded Trader優點
- 解決本金問題：你不再需要花好幾年去存一筆幾十萬的本金，只要幾百塊美金的報名費，你就有機會操作一個六位數美金的帳戶，直接跳過了漫長的資本累積過程。
- 風險被嚴格鎖定：對於交易者來說，最大的恐懼就是無限的虧損。但在這個模式下，你最大的損失就是那筆考試費用。你不用擔心市場黑天鵝事件讓你一夕之間傾家蕩產、負債累累。
- 被迫培養鋼鐵般的交易紀律：每日最大虧損和最大總回撤這兩條紅線，會逼著你嚴格執行停損，做好資金管理，也會戒掉你所有壞習慣：凹單、不止損、憑感覺重倉。從某種程度上說，這是一場花錢買來的頂級交易紀律速成班。
- 驚人的利潤分成潛力：高達 80%~90% 的分潤，意味著你的交易能力可以被極大化地變現。如果你能在一個 10 萬美元的帳戶上，一個月穩定創造 5% 的報酬，也就是 5,000 美元，你就能分到 4,000 美元（約 12.8 萬台幣），這對許多人來說，已經超過了正職工作的薪水。
Funded Trader缺點
- 考試費用是一筆沉沒成本：雖然費用不高，但對大多數人來說也不是小數目。你要有心理準備，這筆錢很可能拿不回來。如果你連續失敗幾次，累積起來也是一筆不小的開銷。
- 規則極度嚴格，扼殺彈性：雖然規則能培養紀律，但有時也過於僵化。有些非常好的波段交易策略，可能因為初期需要承受較大的回撤而被規則扼殺。
- 難以想像的心理壓力：這是我認為最大的隱藏成本。當你知道任何一個小失誤都可能讓你前功盡棄、損失報名費時，你的心態會完全不同。你會變得害怕虧損、錯失機會後急於追趕、獲利後又想鋌而走險… 這種壓力，沒有親身經歷過，很難體會。
- 平台良莠不齊，存在倒閉與詐騙風險：這是最重要的警告！Funded Trader 行業目前仍在一個監管的灰色地帶。有信譽良好的老牌公司，也有大量趁著熱潮撈錢就跑的詐騙平台。選擇平台，是比交易本身更重要的事。
Funded Trader的風險與爭議
成為一名Funded Trader，雖然聽起來好處多多，但其實背後有你沒想到的風險與爭議。
商業模式的利益衝突：你虧錢，平台才賺錢？
這是一個在 Reddit、Forex Factory 等國外論壇上都有極大討論度的話題。如果一個平台有大量的交易員都能穩定獲利並出金，那平台的支出將會非常龐大。
因此，許多人猜測：絕大多數外匯自營商的主要獲利來源並非來自於成功交易員的操作，而是來自大量挑戰失敗者的「考試費用」。
這就產生了一個可怕的利益衝突。你的成功，對平台來說可能是一種「負債」。你失敗了，你的考試費就成了他們的純利潤。
這也解釋了為什麼規則如此嚴格，因為只要有一丁點的失誤，你就得出局，然後很可能再付一次錢重新挑戰。有些不肖平台甚至被懷疑會利用伺服器延遲、滑點等方式，故意讓處於規則邊緣的交易者失敗。
當然，信譽良好的平台會真心尋找能獲利的交易員，複製他們的交易訊號來賺錢。但你必須意識到，這個行業的底層邏輯，可能跟你想的不一樣。
2024年震撼彈：The Funded Trader & My Forex Funds 倒閉事件
空談風險，許多人可能毫無感覺，所以讓我們來看兩個血淋淋的真實案例。
- My Forex Funds (MFF) 倒閉事件（2023年底）：MFF 曾經是行業前三大的巨頭，風光無限。然而，美國和加拿大的監管機構突襲，指控他們從事詐欺，凍結了其所有資產。監管機構的報告指出，MFF 幾乎沒有將客戶的交易對接到真實市場，他們實質上是在和客戶對賭，並利用各種手段阻止客戶獲利出金。一夜之間，帝國崩塌，所有交易員的資金和利潤灰飛煙滅。
- The Funded Trader (TFT) 暫停支付事件（2024年第一季）：TFT 也是一家頂級平台，以其活躍的社群和豐厚的獎勵聞名。但在 2024 年初，他們突然宣布「暫停所有支付」，引發社群恐慌。大量交易員累積了數萬甚至數十萬美元的利潤無法出金。雖然他們聲稱正在進行內部整改，但這次事件再次敲響了警鐘：就算你通過了挑戰，賺到了錢，錢也未必能安全進到你的口袋。
這兩個事件告訴我們：平台的安全性，遠比任何誘人的規則或折扣都重要。
如何避開詐騙平台？5點檢查清單
想成為Funded Trader，必須先學會保護自己，總結5點生存法則供參考：
- 看經營歷史與聲譽：盡量選擇成立超過 3 年以上的老牌平台（如 FTMO、Topstep）。新成立的平台不是不好，但他們需要時間來證明自己。
- 翻遍網路評價：去 Trustpilot、YouTube、Reddit 這些第三方平台，搜尋大量的真實用戶評價。特別注意那些關於「出金速度」和「客服問題」的負面評論。
- 規則是否清晰透明：仔細閱讀所有條款。如果規則模糊不清，或者有「平台保留最終解釋權」這類霸王條款，就要高度警惕。
- 測試客服反應：在付錢之前，先試著問客服幾個問題，看看他們的回覆速度和專業程度。一個連客服都做不好的公司，你敢把你的未來交給它嗎？
- 警惕「好到不真實」的優惠：如果一家平台常年提供 90% 的折扣，規則又異常寬鬆，你就要思考其獲利模式是否健康。這很可能是一個只想快速吸納考試費的短期陷阱。
我該選擇哪些外匯自營商平台？
請參考本站的外匯自營商評測，在這裡，本站專業團隊親自操作並測評，帶給讀者最真實的第一手資訊，幫助讀者選擇最適合自己、也最安全的外匯自營商平台。
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Funded Trader相關常見問題
Funded Trader 在台灣合法嗎？
這是一個灰色地帶。這些資金平台多數註冊在海外，並不受台灣金管會的監管。你與他們的關係，更像是接案的「獨立承包商」，而非受金融法規保護的「投資人」。參與本身並不違法，但如果發生任何爭議（如平台倒閉不出金），你將很難透過台灣的法律途徑尋求協助。
賺到的錢需要報稅嗎？
絕對需要。根據台灣稅法，這筆從海外公司取得的勞務所得，屬於你的「海外所得」。如果你的海外所得總額超過新台幣 100 萬元，就需要計入個人基本所得額。如果你的基本所得額超過免稅額度（2025年申報時適用額度為 750 萬元），就需要繳納基本稅負。稅務問題複雜，強烈建議諮詢專業會計師。誠實報稅，才能睡得安穩。
外匯自營商所提供的交易平台我熟悉嗎？
很多外匯自營平台都使用 MT4 或 MT5，絕大多數台灣交易者應該都非常熟悉。期貨平台則可能使用 Tradovate、NinjaTrader 等專業軟體，需要花一點時間適應。
