非農就業數據是什麼？對美國經濟及全球外匯市場的影響
非農就業數據的定義與重要性
什麼是非農就業數據？簡介和概述
非農業就業人數（NFP）是指美國私人部門和政府機構的就業人數，不包括農場工人、私人家庭員工、業主、非營利員工和現役軍人。
這個統計數據是美國勞動市場和美國經濟整體健康狀況的關鍵指標，提供了有關就業趨勢和經濟成長的評估參考。
根據美國勞工部，非農業部門主要組成如下：
組成一，政府
政府行業包括比如政府僱員，但不包括政府任命的官員、某些機構的僱員和現役軍人。這部分占美國總就業人數比例約 25%。
組成二，商品生產
包括採礦業、建築業和製造業在內的商品生產業，約占美國就業人數的 14%。這些行業通常對經濟波動反應更靈敏，成為識別商業週期轉折點的寶貴指標。
組成三，私人服務
私人服務的行業包括商業服務、金融活動以及教育和衛生服務等。這個部門占美國總就業人數比例的71%。
非農業就業資料收集的歷史可以追溯到 1939 年，當時美國勞工統計局 (BLS) 對私人部門和政府進行調查，來獲取有關它們就業和勞動力的資訊。
數據每月透過就業情況摘要發布，通常在每月第一個週五上午 8:30 ET （東部時間）發布。
多年來，非農就業數據就是備受關注的經濟指標，深刻影響金融市場和聯準會的利率政策。這些數據不僅包括新增非農業就業總數，還包括行業詳細資料、平均每小時收入以及先前發布的修訂數據。
從歷史上看，非農數據曾出現大幅波動，反映了美國經濟的變化。例如，該數據在 2020 年 6 月達到 4,615,000 人的歷史新高，顯示在 COVID-19 大流行後勞動力市場強勁復甦。
美國勞工統計局最近的修訂顯示，截至 2024 年 3 月的一年的就業成長弱於最初報告的情況，新增就業機會減少了 818,000 個，這表明就業市場正在降溫。
美國非農就業數據的來源與發布機構
非農數據由美國勞工統計局（BLS）收集並包含在每月就業狀況報告中。就業情況報告包括兩項調查，即住戶調查和機構調查。
勞工統計局 (BLS) 是美國勞工部的一個機構。它是勞動經濟學和統計廣泛領域的主要實況調查機構，也是美國聯邦統計系統的一部分。
非農數據對金融市場（外匯、股市）的影響
非農就業人數與美股波動的關聯
強勁的就業報告：可能導致股價上漲，因為投資人對經濟充滿信心。公司也可能有更多的收入來投資成長。然而，如果通膨令人擔憂，聯準會可能會透過提高利率來為經濟降溫，從而應對強勁的報告，所以有時候強勁的報告也可能會導致股市下跌。
疲軟的就業報告：投資人可能開始擔心經濟的健康狀況。但是如果就業率較低，聯準會可能會暫停或放緩升息，這可能會刺激市場並推高股價。
預期：如果非農數據超出預期，可能會對市場造成驚喜並產生正面影響。或者，如果數字低於預期，可能會產生負面影響。
非農就業數據與美元走勢的關係
高於預期的非農就業數據通常會導致對美元的看漲情緒。這是因為強勁的就業數據顯示經濟強勁，從而吸引外國投資並增加對美元的需求。
相反地，低於預期的非農就業數據可能會導致看跌情緒，導致美元兌其他貨幣貶值。這是因為人們認為經濟疲軟，可能會阻礙外國投資並減少對美元的需求。
另外一方面，高就業率可能導致通膨壓力，可能促使聯準會升息，從而使美元走強。
非農就業數據的發布可以顯著影響市場情緒，使得美元價值基於對經濟健康狀況的感知而迅速變化。
如何根據非農就業報告交易外匯
非農就業 (NFP) 報告是外匯和指數交易者的熱門交易機會。
- 閱讀分析師對非農業就業數據的預測
- 考慮時機：投資者可以在報告發布之前或之後進行交易。在資料發布前進行交易需要預測市場走向，但風險更大，因為意外的數據可能會造成市場大漲或大跌。消息發布後的交易更加謹慎，但對頭條新聞的最初反應並不總是當天市場趨勢的結束。
- 持續關注市場並考慮交易策略：關注非農數據發布前後的市場，並根據需要調整和平倉。投資者也可以使用技術分析來幫助做出交易決策。
非農就業數據與勞動市場狀況
勞動參與率與失業率的變化
勞動參與率：美國勞動參與率自 2024 年 6 月的 62.6% 上升後，2024 年 8 月與前值相比維持在 62.7% 不變。
近期失業率狀況：失業率從2024年7月的4.3%降至2024年8月的4.2%，與市場預期一致。失業人數基本維持不變，為 710 萬人。
台灣與全球市場對美國非農數據的關注
全球市場對美國非農數據的依賴程度
全球市場非常依賴美國非農業就業數據，因為它反映了美國經濟的健康狀況，進而影響全球貿易和投資。
強勁的就業成長預示著經濟擴張，提振了需求，而疲軟的數據引發了對經濟放緩的擔憂。
這些數據也會影響聯準會的利率決策，進而影響全球市場、貨幣和投資。
非農數據與美聯儲的貨幣政策調整
聯準會的貨幣政策調整不單單是考慮非農數據而已，還有其他各項經濟指標。
聯準會貨幣政策調整
當前的利率：聯準會於2024年7月，連續第8次會議將聯邦基金利率維持在23年高點：5.25%-5.50%。
未來預期：有強烈跡象顯示聯準會將在近期降息。聯準會主席Jerome Powell 9 月在一次經濟研討會上發表演說時暗示將降息，理由是勞動力市場降溫，通膨趨向聯準會 2% 的目標。
經濟狀況：聯準會調整貨幣政策的決定將取決於經濟數據，包括通膨、就業和生產力指標。目標是實現美國經濟軟著陸，同時平衡就業最大化和價格穩定。