外匯自營商（Proprietary Trading Firm, Prop Firm）是什麼？
簡單說，就是你用別人的錢做交易，賺了分你、虧了多半公司扛，聽起來是不是很像在做夢？
但這其實已經是現在外匯市場一個很火的趨勢，尤其對於手上資金有限，但有交易實力的新手來說，這是進入市場的最佳跳板。
外匯自營商是怎麼運作的？
傳統外匯交易要用你自己的錢，不只風險高，入場門檻也不低。但自營交易就不一樣了，只要你通過他們的考核，就能用公司給的資金操作，最常見的是你繳一筆報名費，通過測驗後就能開始實戰。你賺的錢公司會跟你分，大多是你拿 60%-90%。如果虧損了，大多數情況下是公司吸收，你不會倒賠。
關鍵優勢：小資也能闖大市
- 低資金門檻，幾十美元就能拿到幾萬美元的交易本金
- 有完整的考核制度，篩選真的會賺錢的交易者
- 提供專業培訓資源，幫你更快變強
自營商 vs 經紀商：哪個才適合你？
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項目
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自營商
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經紀商
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資金來源
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公司出錢
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自己出錢
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風險承擔
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公司承擔多數虧損
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自己承擔所有風險
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盈利模式
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賺錢後分潤給公司
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賺點差與手續費
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監管程度
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多半無嚴格監管
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受金融機構監管
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適合對象
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技術好但怕風險的人
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資金充足、可承受風險者
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為什麼這麼多人搶著加入外匯自營商？
1. 錢不夠也能進市場
用公司資金交易，不需要自己先存好幾十萬。只要有實力，通過挑戰就能拿到大筆資金。
2. 賺錢你拿走大頭
利潤分成通常是你拿 70% 起跳，公司拿剩下的，對交易者來說非常划算。
3. 學習資源超豐富
很多自營公司會給你策略教學、交易心理課程，甚至還有導師制度，不只是給錢還給方法。
4. 邊做邊學、實戰累積經驗
用模擬帳戶測試策略，再進入真實操作，用公司資金實戰磨練，不怕一失手就傷荷包。
自營交易的真實挑戰
考核不是人人能過
要通過自營商的評估，需要達到利潤目標、控制虧損和回撤，還不能違反任何規則。據統計，第一階段通過率只有 10%左右，難度不小。
規則多、風控嚴格
像是每日最大虧損不能超過 5%、總回撤不能超過 10%。只要踩線，就會被取消資格，不管你賺多少都沒用。
心理壓力也不小
操作大額資金即便不是你自己的，壓力依舊在。越怕出錯，越容易犯錯，交易心理很關鍵。
費用要先付出
報名費不是小錢，而且通過率不高，投資報酬率要自己衡量清楚。有些還會收月費或平台費用。
外匯自營商到底安不安全？
這是個還在發展中的行業，監管相對鬆散。像FTMO、The5ers、FXIFY這些大廠已經在提升透明度，說明自己的操作是在模擬帳戶上進行、怎麼複製交易、怎麼管理風險。
但還是有不少小型自營商存在詐騙風險，尤其像My Forex Funds事件提醒我們——不透明是最大的風險。
選擇時請注意：
- 是否清楚說明考核規則
- 是否有實名評價與交易者分享
- 有無合約條款與退費條款
- 是否支持主流平台（如MT4/MT5）
外匯自營商怎麼選？抓準這幾點才不會踩雷！
要在外匯自營市場成功，選對合作的自營商真的很重要。別只看高利潤分成或資金規模，下面這幾個關鍵點，一定要納入你的選擇清單：
公司口碑夠不夠穩？
別盲信廣告，先去看看市場怎麼說。可以到 Trustpilot、Reddit、ForexPeaceArmy 這些地方看看其他交易者的真實評價。有沒有負評？是否出過金流問題？團隊資訊透明嗎？如果連公司創辦人是誰都查不到，那你就要小心了。多角度查證，才能保護自己的錢包。
考核制度會不會太硬？有沒有成長空間？
每家自營商的考核都不一樣，你要看清楚：
- 要達成幾%的獲利目標？
- 有沒有每日虧損限制？
- 如果沒通過，能不能免費再考一次？
還有一個很重要的：資金擴展計畫。像 FTMO 最多能讓你做到 200 萬美金資金，還有晉升制度，給你明確成長路線。記得確認公司是否支持你的交易風格，比如你是做新聞行情、隔夜單，還是高頻策略，規則相符才不會白忙一場。
用的平台順不順？支援工具夠不夠？
你習慣用 MT4、MT5 還是 cTrader？
自營商平台不只要穩定，還得支援你想交易的商品，像是貨幣對、黃金、指數、甚至加密貨幣。最好也有技術分析工具、即時數據和行動 APP，讓你隨時都能掌握市場變化。
出金流程與客服品質也不能忽略
賺到錢能不能順利領出來很重要。看清楚：
- 最低提款門檻是多少？
- 幾天能拿到錢？
- 有沒有額外手續費？
另外，遇到問題時，有人能幫你嗎？
客服是否 24/7 回應？支援管道多嗎（線上聊天室、信箱、電話）？不要等帳號出問題才發現聯絡不到人。
表格：熱門外匯自營商特色比一比
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公司
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考核階段
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盈利目標
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每日最大虧損
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總最大虧損
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利潤分成
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報名費
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支援平台
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備註
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FTMO
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兩階段
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10%（第1階）/ 5%（第2階）
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5%
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10%
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80%-90%
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€155 起，10K帳戶優惠價€89
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MT4, MT5, cTrader
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通過考核退還報名費，出金彈性高，最大資金可合併至$2M
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FXIFY
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一階段 / 兩階段 / 三階段
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一階段10%；兩階段10%/5%；三階段5%/5%/5%
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3%-5%
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6%-10%
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80%-90%
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$75 起（1-Phase 模式）
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MT4, MT5, DXTrade
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三階段每階段盈利目標均為5%，適合風險偏好不同的交易者
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The5ers
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兩階段
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8%/5% 或 10%/6%
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5%
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10%
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80%-100%
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$39起（High Stakes）/$260起（Hyper Growth）
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MT4, MT5
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部分方案即時資金，無需考核；利潤分成最高可達100%
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Funding Traders
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一階段或多階段
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10%（視方案而定）
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未公開
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未公開
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高達90%
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$50 起（一次性評估費）
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MT4, MT5（推測）
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出金頻率每月，最大資金約$400,000
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My Funded Futures
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一階段或多階段
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依方案不同
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未公開
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未公開
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高達80%
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採月費制，$80 起（Starter）
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期貨專屬平台（未公開）
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主要針對期貨交易，出金頻率每月
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備註說明
- 考核階段
- 指完成考核需經過的步驟數。多階段考核需分階段達成盈利目標，逐步晉級。
- FXIFY三階段考核中「5%/5%/5%」表示三個階段分別需達成5%盈利。
- 盈利目標
- 盈利目標依方案不同而異，部分公司提供多種方案以適應不同交易風格與風險偏好。
- 每日最大虧損與總最大虧損
- 多數公司限制每日最大虧損與總最大虧損，違規則考核失敗。
- 部分公司未公開每日最大虧損，建議交易前詳閱官方規則。
- 利潤分成
- 利潤分成比例為通過考核後，交易者可獲得的利潤百分比。
- 部分公司會根據交易表現提升分成比例，最高可達100%。
- 報名費
- 報名費依帳戶規模與方案不同而有差異，部分公司通過考核後退還報名費。
- 支援平台
- 主流支援MT4與MT5，部分公司支援cTrader或自家平台。
- 出金頻率
- 大多數公司允許每月或每兩週出金，部分公司提供更彈性出金。
- 其他
- 部分公司（如The5ers）提供即時資金方案，無需考核即可交易實盤。
- 最大資金額度會根據帳戶合併或升級有所不同，請以官方公告為準。
想成為自營高手？這幾個特質你有嗎？
1. 有紀律，不隨便亂下單
厲害的交易員不是靠「運氣」，而是有一套明確的操作策略，並且堅持執行。你有沒有每天按照規則操作？還是一輸錢就情緒化、想報仇？
2. 能抗壓，不怕連虧幾單
交易不可能天天賺錢，遇到虧損能不能穩住心情？這時候不是調整策略，就是停下來休息一下，千萬別硬拗。
3. 有系統，不憑感覺做事
什麼時候該進場、該出場、停損點設在哪，都應該寫進你的交易計畫裡。不能每天看心情下單，市場不會因為你心情好就漲。
4. 不斷學習，市場一直變你也要跟上
市場天天在變，你的策略也要跟著調整。回測、模擬單、定期檢討交易紀錄，這些都是讓你變強的關鍵工具。
5. 把模擬當實盤練
很多人模擬交易超神，一進實盤就崩。為什麼？因為模擬的時候沒壓力。想成為真正高手，就要從模擬階段就把它當成真錢操作來對待。
警惕詐騙！別讓高獲利誘惑害你上當
隨著外匯自營平台越來越熱門，詐騙集團也跟著出沒。你一定要有警覺心，這邊教你怎麼辨識和避開陷阱：
常見詐騙套路有哪些？
1. 假平台、仿冒網站
有些網站看起來像 FTMO、The5ers，但其實是詐騙集團自己做的假站。網址只差一個字，但會偷你資料、騙你匯款。
2. 「穩賺不賠」、「跟單保證賺」
這種話聽到就要跑。沒人能保證獲利，這種說法百分百是詐騙，真的自營商也不會這樣講。
3. 自稱客服/代操老師主動找你
說可以幫你開單、保證賺？還拉你進 VIP 群？十之八九是要你先入金，再騙你出金要額外費用。
4. 要你多匯一筆「保證金」才能出金
這是最老套也最常見的手法。你明明賺錢想出金，對方卻要你先交「稅金」或「解凍費」，別信，這是標準騙局！
5. 社群軟體上的「投資達人」
有人在 IG、LINE 上主動加你好友，說他靠某平台翻倍獲利，還秀對帳單。其實他是演員，帳號是詐騙集團的人設。
詐騙還有哪些徵兆？
- 網站粗糙：內容錯字連篇、圖片模糊、連結亂跳
- 聯繫方式很奇怪：只給 Gmail 或私人 LINE，不留公司電話或地址
- 出入金政策不透明：要求額外手續費、不讓你隨時提領資金
- 資訊不公開：找不到團隊背景、註冊地點、監管資訊
- 過度吹捧：到處都是 5 星評論，卻查不到實際用戶經驗
怎麼避免被騙？這幾招記下來：
- ✅ 上監管機構官網查平台是否合法（例如 NFA、FCA）
- ✅ 只用自己確定合法的平台，不要點陌生連結
- ✅ 千萬別用生活費、借來的錢進場
- ✅ 任何出金要求再交錢的，全都拒絕
- ✅ 懷疑就打 165（台灣反詐騙專線）問清楚
小心「甜頭詐騙」：先讓你小賺，再騙你大錢
有些詐騙集團會先讓你小額獲利、順利出金，降低你的警戒心。等你後來再投入更大筆資金，他們才出手，直接封帳號或凍結出金。這種「放長線釣大魚」的伎倆非常陰險，千萬不要掉以輕心。
如果你對「自營商」的概念感興趣，也可以看看這篇文章，深入了解以交易為核心業務的「自營交易機構（Proprietary Trading Firm）」是怎麼運作的：➡️ 自營交易機構是什麼？專業解讀 Proprietary Trading Firm
結語：機會與風險並存，你準備好了嗎？
外匯自營商的確提供了一個用「別人的錢」來交易、放大自己實力的機會，對小資族和有潛力的新手來說很有吸引力。但這條路也不是輕鬆就能走通的。
你要能通過高標準考核、保持穩定績效，還要時時保持警覺心，避開那些披著「交易機會」外衣的詐騙陷阱。
記得，真正的專業交易不是一夕暴富，而是穩定、可複製、有紀律的長期成長。做好功課、選對平台、磨練技術，你的第一筆自營資金，很可能就是你交易生涯的起點！
雖然外匯自營商與一般投資人使用的平台角色不同，但對於關心市場操作實務的人來說，瞭解主流交易平台的運作方式，也是一種延伸認識：
- 想了解 ATFX 的交易環境與帳戶類型？→ 點我閱讀
- 想知道 Exness 的出金方式與用戶體驗？→ 深入瞭解
常見 FAQ：外匯自營交易者最常問的問題
Q1. 自營商的考核有多難？
A：大部分自營商的第一階段通過率不到 15%，你需要在限定時間內達到利潤目標、同時遵守風控規則（例如每日最大虧損）。不難，但絕對不簡單。
Q2. 考核沒過可以重考嗎？
A：很多平台提供付費重考，有些甚至允許免費重考（例如未達成利潤但無違規）。每家規則不同，請看清楚條款再參加。
Q3. 如果通過考核，什麼時候開始實盤？
A：有些自營商在通過考核後仍使用模擬帳戶執行實際策略，公司則根據你模擬的操作同步複製交易。極少數提供真實帳戶，請注意差異。
Q4. 利潤分成是每月領嗎？
A：通常為每月或每兩週結算一次。有些平台設定首次出金須等 30 或 60 天，後續則較彈性。
Q5. 真的能領出來嗎？會不會被凍結？
A：知名平台如 FTMO、The5ers 出金流程穩定，網上有大量成功經驗可查。但小型或不透明的平台則風險較高，建議務必查評價與監管資訊。
Q6. 評估費會退嗎？
A：大多數不會退，但有些平台若你通過考核，會將費用折抵或退還部分（例如 FXIFY 的活動方案）。
Q7. 可以使用 EA 或自動化交易嗎？
A：不一定。有些平台限制使用高頻交易、對沖、新聞交易或 EA，請確認該自營商是否允許你想使用的策略工具。
Q8. 自營商會提供教學資源嗎？
A：優質平台會提供培訓課程、市場分析、心理輔導等資源，幫助你成長。也有提供一對一導師制度，但品質差異大，要慎選。
