CPI（物價指數）：你的錢變薄了嗎？
講到 CPI，也就是消費者物價指數 CPI，但最受重視的自然是美國的數據。大家可能常常聽到，但它到底是什麼意思，跟我們的錢包又有什麼關係？
簡單來說，CPI 就是政府幫我們老百姓抓出來的一個「每月生活帳單」。
你手上的帳單，其實就默默地透露了個訊息：這個月同樣的東西，跟上個月相比，到底是貴了還是便宜了。
各國央行跟政府，就是緊盯著這個消費者物價指數，來判斷現在通貨膨脹的狀況，進而影響像是升息降息這類利率決策、勞工薪資怎麼調整，甚至連社會福利政策都會受到牽動。
從消費者角度來看，這指數更直接關係到你口袋裡的錢還能買多少物品，長久下來，對你的財務規劃跟購買力可是影響很大。
CPI 怎麼算出來的？你的日常消費就是答案！
這個帳單是怎麼來的呢？
美國有個單位叫做勞工統計局 (BLS)，他們就像市場調查員一樣，每個月去調查一大堆我們平常會買的東西和服務，從吃的、穿的、住的、用的，到交通、醫療等等，然後把這些價格加權平均起來，算出一個數字，這就是CPI 了。
例如：
- 買便當要多掏錢
- 房租可能跟著漲
- 加油費用也變貴
- 信用卡利率可能升高
連帶影響到我們怎麼規劃自己的財務，甚至會讓 股市、房市、匯率 都產生波動。
CPI（物價指數）與通貨膨脹：數字越高，荷包越瘦
所以，CPI 最重要的功能，就是讓我們知道現在的「通貨膨脹」到底嚴不嚴重。
你想想看，如果 CPI 一直往上衝，就代表物價越來越貴，你的錢能買的東西就變少啦！
這對我們老百姓的影響可大了，像是買便當要多掏錢、房租也可能跟著漲，連帶影響到我們怎麼規劃自己的財務。
講到 CPI 這玩意兒，每個國家都有自己的一套算法，但要說全球市場每天盯盤盯到眼睛都快脫窗的，絕對是美國的 CPI 數據，沒有之一。
為什麼美國 CPI（物價指數）影響全球經濟？
欸，你可能會好奇，為什麼美國的 CPI (物價指數) 這麼重要，好像它可以撼動全世界的經濟一樣？
原因其實很簡單，你想想，美國經濟就像是全球經濟的火車頭，跑得快慢、方向盤怎麼打，當然會影響到後面一連串的車廂。
他們的 CPI 數據一公布，簡直就像是指南針一樣，各國央行跟政府都得緊盯著這個數字，因為這攸關著他們要怎麼調整利率，或是推出什麼樣的經濟政策來接招通膨這個大魔王啊！
從我們小老百姓的角度來看，CPI 就是一個很直接的指標，告訴我們手上的錢變薄了沒。
- 物價漲，CPI 就高 → 錢變薄了
- 物價跌，CPI 就低 → 錢變厚了
它就像經濟的體溫計一樣，溫度高了，可能就是發燒了，經濟可能就有點過熱或是有通膨壓力。
所以說，CPI 這個數字，不只影響政府決策，也跟我們每個人的荷包息息相關，甚至連股市、匯市都會跟著波動，重要性可見一斑。
美國 CPI 漲太兇？小心聯準會升息讓股市皮皮挫；CPI 降溫？市場鬆口氣，股市反彈有望！
核心CPI：扒開通膨假象，看見真面目！
講到消費者物價指數（CPI），相信大家多少都有概念，但你有聽過「核心消費者物價指數」（核心CPI，Core Consumer Price Index）這個聽起來有點學術味兒的名詞嗎？
其實它就像是 CPI 的進階版，主要就是把一些價格波動比較大的項目剔除，像是食物和能源價格。
為什麼要特別把這兩類東西拿掉呢？
你想想看，食物價格很容易受到天氣變化影響，今天颱風來可能菜價就翻倍，明天大太陽又跌回原價；能源價格更不用說，國際情勢一緊張，油價馬上像坐火箭一樣往上衝。
別被眼前這些短期雜音給干擾了，這些價格上下的震盪，其實很難精準抓住長期通膨的真實現況。
它也是聯準會決策（例如確定利率）的關鍵工具，因為它關注消費者支出中更穩定的組成部分。
CPI 的組成：你的錢都花去哪了？
CPI 變化率怎麼算？你的錢變胖還是變瘦？
居民消費物價指數（CPI）的計算方式如下：
當期總成本：這是當期特定商品和服務（「籃子」）的總成本，基於當前價格。
基期總成本：這代表指定基期內同一組商品和服務的總成本，其中價格通常標準化為 100。
最後將CPI表示為指數，結果乘以100。
例如，如果一籃子商品的總成本在基期為 200 美元，當期為 220 美元，則 CPI 將為：
2020～2024 美國 CPI 的年增率
美國消費者物價指數（CPI）年增率，說白了，就是看過去這一年，美國物價「漲」了多少趴。
這幾年，從2020到現在2024，這個數字就像坐雲霄飛車一樣，刺激！
* 2020年：還算溫和，只有1.2%
* 2021年：開始有感升溫，跳到4.7%
* 2022年：直接衝破天際，飆到8%，大家應該都很有感
* 2023年：稍微降溫，回到4.1%，但還是不低
* 2024年：目前預估大概在3.2%左右，這數字是抓2023年Q2到2024年Q2的CPI變化算的。
大家最近都在講的2024年預測，其實很大一部分是看2023年第二季到2024年第二季的消費者物價指數（CPI）變化啦。
欸，這個CPI到底怎麼算出來的，你知道嗎？其實也沒有想像中那麼難懂啦！
簡單來說，公式是這樣：
（當月美國CPI – 去年同月美國CPI）/ 去年同月美國CPI x 100%
看到公式先別慌，我來拆解一下。
「當月美國CPI」就是指最近剛公布的消費者物價指數，這個數字大家應該常常在新聞上看到。「去年同月美國CPI」就更好理解了，就是一年前同月份的CPI數字，拿來當作比較的基準點。
舉個例子，假設今年2024年9月的CPI是265，去年2023年9月的CPI是250。 那今年9月的年增率怎麼算？
套用公式：
這樣算出來，今年的CPI年增率就是6%。是不是其實蠻簡單的？
以後看到CPI的數字，自己也能大概算一下，對市場的脈動也會更有感覺喔！
CPI 數據 vs. 美元外匯：通膨一咳嗽，匯率就發燒？
CPI這傢伙，對美元匯率可是有大大的影響力。
為什麼？因為它牽涉到通膨，通膨又會影響美國聯準會（FED）的貨幣政策。
你想想，如果CPI數據出來，發現通膨比預期的還高，代表物價漲翻天，這時候聯準會可能就要考慮升息來壓壓驚，讓通膨冷卻一下。
一旦市場預期要升息，通常就會吸引一堆國際熱錢湧入美國，想賺更高的利息，這樣一來，美元需求增加，幣值自然就往上衝。
反過來說，如果CPI數據不好看，通膨降溫甚至出現通縮，聯準會可能就會考慮維持低利率，甚至降息來刺激經濟。 這樣一搞，美元的吸引力就下降，幣值可能就會跟著軟腳。
所以，各路交易員跟投資大佬，每天盯著CPI數據，就是想預測聯準會下一步會怎麼走，他們的反應，可是會讓美元像坐雲霄飛車一樣上沖下洗。
總之，CPI數據跟利率預期，這兩個就像連體嬰一樣，緊緊牽動著美元在外匯市場的表現。
過去美國CPI與美元的歷史趨勢變化
攤開過去的歷史線圖來看，你會發現一些有趣的現象：
- 消費者物價指數（Consumer Price Index）（藍色）：就像心電圖一樣，上上下下，在2000年初跟2020年代左右，都有明顯的高峰，這代表那時候通膨壓力山大。
- 美元指數（紅線）：也沒閒著，跟著CPI一起波動，在1990年代末跟2020年初也衝上高峰。
CPI跟美元指數，這兩條線有什麼關係？
通常啦，這兩條線有點像在玩蹺蹺板，呈現一種「反向關係」。
- CPI往上衝（通膨來了）：美元指數通常會往下掉，代表美元走弱。
- 美元走強：通常跟通膨降溫脫不了關係。
當然，中間還會穿插一些「經濟大事件」來攪局。
說到市場上那些大事件，像是2000年初那波網路泡沫，經濟擴張的同時通膨也跟著燒起來；還有像08年金融海嘯、2020年新冠疫情這 種世紀黑天鵝，每次發生都讓CPI跟美元指數像坐雲霄飛車一樣刺激。
CPI 指數在哪看？發佈時間錯過，小心荷包先變薄！
想緊盯CPI數據的朋友們注意囉！美國的CPI報告，時間點大概落在每個月的15號前後，在美國東岸時間早上八點半就會公佈。
舉例來說，想看2024年8月的CPI數據，就要等到2024年9月11日美國東部時間早上8點半。到時候記得鎖定財經新聞，或是直接上美國勞工統計局（BLS）的官網，第一手資料跑不掉！
美國 CPI 消費者物價指數查看方式：
通常各大外匯平台或者財經日曆都會更新這個資料，你也可以在BLS勞工統計局官方網站上找到CPI資料和發佈時間表：
BLS CPI 首頁：https://www.bls.gov/cpi/
BLS CPI 發佈時間表：https://www.bls.gov/schedule/news_release/cpi.htm
BLS CPI 資料：https://www.bls.gov/cpi/data.htm
重要全球市場的 CPI
美國CPI 消費者物價指數
說到美國這個全球經濟的領頭羊，他們家的消費者物價指數（CPI），絕對是金融市場上最受矚目的經濟指標之一。 聯準會（Fed）每次開會在那邊吵吵鬧鬧，他們盯的可緊的就是這個「消費者物價指數」（CPI）。這數字一出來，華爾街那些大佬們，各個繃緊神經，比看自己老婆還認真，因為這根本就是通膨的照妖鏡，漲還是跌，看這個就知道個大概。
但說到這個 CPI 到底是打哪來的？其實是美國勞工部底下的勞工統計局（Bureau of Labor Statistics, BLS）這單位在搞定。他們就像市場的柯南，每天到處搜集情報，大大小小的物價都逃不過他們的眼睛，然後再用一套秘密武器般的公式，噼哩啪啦一算，美國現在的物價是高還是低，就清清楚楚攤在陽光下啦。
至於發布時間，通常落在每個月的 15 號前後，不過有時候政府部門作業比較慢，也可能會晚個一兩天出來。
日本 CPI 消費者物價指數
日本的經濟狀況，大家都很關心，畢竟誰不想知道接下來日幣是會繼續貶值，還是有機會反彈一波？想看懂日本經濟，有個指標你一定要認識，那就是「消費者物價指數 (CPI)」。
這個CPI，就像是幫日本物價做健康檢查一樣，是由日本政府裡面的總務省統計局這個單位負責統計跟發布的。他們把基準年訂在2020年，意思就是說，現在看到的CPI數字，都是跟2020年的物價來比較的。
日本CPI的調查範圍其實很廣泛，吃的、住的、用的、交通、娛樂等等，幾乎你想得到的東西都包含在裡面了。所以，看CPI就能大概知道在日本生活，開銷大概是多少，生活成本高不高。
至於發布時間，通常是在每個月19號那一週的星期五，不過時間有時候也會稍微調整一下，所以想抓第一手消息的人，可能要稍微注意一下官方公告。
總之，CPI就像是觀察日本經濟體溫計，想要掌握日本經濟脈動，盯著這個數字就對了！
台灣 CPI 消費者物價指數
最後看到我們台灣，CPI 當然也是評估經濟狀況的重要指標。台灣的消費者物價指數（CPI），主要就是反映國內物價水準，簡單來說，就是看我們一般老百姓買的東西、用的服務，價格是變貴了還是變便宜了。
目前台灣的 CPI 是以民國 105 年（西元 2016 年）當作基準年，由行政院主計總處定期統計、發布。 各位觀眾，講到主計處，那簡直就是政府的經濟情報中心，他們每個月都會幫大家仔細盤點最新的物價動態。
這個 CPI 的變動，對台灣經濟來說可是牽一髮動全身的大事！尤其是在通膨壓力跟經濟成長之間，政府真的得像走鋼索一樣小心拿捏。 畢竟，物價溫和上漲，某種程度來說，的確可以幫經濟加點油門；但要是通膨像脫韁野馬一樣失控，那就變成經濟的芒刺在背了。
所以啦，台灣央行跟政府總是把 CPI 數據盯超緊的，眼睛眨都不眨一下，隨時注意它的一舉一動，然後適時祭出對應的政策，目的就是穩住經濟這艘大船。 畢竟，誰想要看到物價像坐火箭一樣噴上去，讓自己的荷包大縮水呢？
至於這個 CPI 的發布時間，通常會在每個月的 10 號到 15 號之間跟大家見面，時間點上可能也會稍微調整一下，大家記得鎖定主計總處的最新消息就 OK 啦！