CPI 的大解析，消費者物價指數如何影響外匯
定義解釋：CPI（物價指數）是什麼？
消費者物價指數（縮寫 CPI，Consumer Price Index）衡量消費者支付的價格的每月變化。美國勞工統計局 (BLS)將 CPI 計算為代表消費者支出總額的一系列商品和服務價格的加權平均值。
CPI 是最受歡迎的通貨膨脹和通貨緊縮指標之一。 CPI 報告使用與生產者物價指數 (PPI)不同的調查方法、價格樣本和指數權重。
CPI 是重要的經濟指標，因為它反映了生活成本，告訴我們日常生活中必不可少的食品、住房、交通和醫療等項目的價格波動。
每個國家通常都有各自國家的消費者物價指數 CPI，但最受重視的自然是美國的數據。各國央行和政府使用消費者物價指數來評估通貨膨脹，進而影響利率決策、薪資談判和社會安全福利。
從消費者角度來看，它告訴他們的錢可以買多少物品，隨著時間的推移影響他們的財務規劃和購買力。
隨著物價的上漲或下跌，CPI作為經濟穩定或通貨壓力的晴雨表，與非農就業人數一樣都影響甚大，從個體家庭到大型工業的每個人都有關係，自然也對外匯市場產生影響。
核心CPI是什麼？
核心消費者物價指數 （核心CPI，Core Consumer Price Index）是消費者物價指數的一種延伸變化，刪除特定的波動性項目，像是食品和能源價格。
由於天氣、地緣政治事件或季節性需求等因素，這兩類產品可能會經歷大幅的價格波動，這使得它們在衡量潛在通貨膨脹程度時不太可靠。
透過排除食品和能源，核心CPI可以更清楚地了解長期通貨膨脹趨勢，使經濟學家、央行和保留者能夠更好地評估經濟體的潛在通貨膨脹與經濟狀況變化。
它也是聯準會決策（例如確定利率）的關鍵工具，因為它關注消費者支出中更穩定的組成部分。
細節與佔比：CPI 的組成
變化率的計算：CPI 計算公式
居民消費物價指數（CPI）的計算方式如下：
當期總成本：這是當期特定商品和服務（「籃子」）的總成本，基於當前價格。
基期總成本：這代表指定基期內同一組商品和服務的總成本，其中價格通常標準化為 100。
100：將CPI表示為指數，結果乘以100。
例如，如果一籃子商品的總成本在基期為 200 美元，當期為 220 美元，則 CPI 將為：
這個計算方式結果 (110) 代表價格自基期以來上漲了 10%。
2020～2024 美國 CPI 的年增率
美國CPI的年增率，是指在一年內美國CPI的變動百分比。
在2020～2024的年增率變化如下：
- 2020：1.2%
- 2021：4.7%
- 2022：8%
- 2023：4.1%
- 2024：3.2%
*目前2024年的預測是基於2023年第二季至2024年第二季CPI的變化。
那麼要怎麼計算這個數據呢？他的計算公式如下：
當前美國CPI：當前月份或最近一個月份的消費者物價指數，最新的CPI數值。
前年同月美國CPI：指的是一年前相同月份的CPI數值，用來做為比較基準。
例如，假設2024年9月的CPI為265，2023年9月的CPI為250，那麼2024年9月的年增率計算如下：
這表示在過去的一年中，消費者為同樣的一籃商品和服務支付的價格上升了6%。年增率幫助了解通貨膨脹的趨勢和商品價格的變化，對經濟政策和生活成本調整有重要功能。
CPI數據如何影響美元外匯走勢？
CPI數據因其對通膨和貨幣政策的影響而對外匯市場上的美元走勢產生重大影響。
當CPI數據顯示通膨高於預期時，顯示物價上漲，可能導緻聯準會考慮升息以抑制通膨。
這種潛在的升息往往會吸引尋求更好回報的外國投資者，這可以增強美元。
相反，如果CPI數據顯示通膨或通縮下降，聯準會可能會選擇維持低利率甚至降息以刺激經濟活動，這可能會削弱美元。
交易員和投資者密切關注CPI數據，以衡量未來的貨幣政策走勢，他們的反應可能會導緻美元幣值的波動。因此，消費者物價指數數據和利率預期之間的相互作用決定了美元在外匯市場上的動態。
過去美國CPI與美元的歷史趨勢變化
來源：財經 M 平方
消費者物價指數（Consumer Price Index）：CPI 線（藍色）顯示出波動，在 2000 年代初期和 2020 年代左右出現明顯的峰值，表明通膨較高的時期。
美元指數：紅線代表美國美元指數也呈現波動，在 1990 年代末和 2020 年代初左右達到高峰。
CPI與美元指數的關係
反向關係：一般來說，CPI 和美元指數之間通常有反向關係。當消費者物價指數上升（顯示通貨膨脹）時，美元指數往往會下跌，表示美元走弱。相反，美元走強往往與通膨下降有關。
經濟事件：兩個指數的波峰和波谷通常與重大經濟事件一致。例如，2000年代初期出現了經濟擴張和通貨膨脹，而2008年的金融危機和2020年代的COVID-19大流行對這兩個指數都產生了重大影響。
CPI 指數什麼時候發佈？去哪裡看？
發佈時間表：CPI 通常在每月15日前後東部時間上午 8:30 發布。例如，2024 年 8 月的 CPI 計劃於 2024 年 9 月 11 日美國東部時間上午 8:30 發布。
美國 CPI 消費者物價指數查看方式：
通常各大外匯平台或者財經日曆都會更新這個資料，你也可以在BLS勞工統計局官方網站上找到CPI資料和發佈時間表：
- BLS CPI 首頁：https://www.bls.gov/cpi/
- BLS CPI 發佈時間表：https://www.bls.gov/schedule/news_release/cpi.htm
- BLS CPI 資料：https://www.bls.gov/cpi/data.htm
重要全球市場的 CPI
美國消費者物價指數 CPI
美國消費者物價指數 CPI 來自每月定期收集來自全美各地的數據，涵蓋數千種商品與服務的價格變動，並根據這些數據編寫CPI報告。
由美國勞工部的勞工統計局（Bureau of Labor Statistics, BLS）來負責計算和發布CPI。
發佈時間：通常是每月的15日前後，具體時間可能會有所變動。
日本 CPI
日本消費者物價指數（CPI）是日本重要的經濟指標，深刻影響日圓走勢。
這個指數衡量日本家庭消費的一籃子商品和服務價格的平均價格變化。日本CPI由日本總務省統計局計算並公佈，目前基準年定為2020年。
這個經濟指標提供了日本通膨趨勢的方向，幫助投資者、政府和經濟學家了解日本經濟中價格變動的動態。 日本CPI 涵蓋範圍廣泛，從食品和住房公用事業到交通和娛樂，成為評估日本生活成本的綜合工具。
發佈時間：通常是每月19日那周的星期五，具體時間可能會有所變動。
台灣 CPI 消費者物價指數
台灣的消費者物價指數（CPI）衡量台灣消費國內物價水平的指數，反映台灣居民生活有關的產品和勞務價格的變動。
目前台灣CPI的基期為105年，也就是以105年的物價水準為基準，由行政院主計總處定期進行統計以及發布。
台灣CPI的變化對台灣經濟的影響主要體現在通貨膨脹壓力和經濟增長的平衡上。適度的物價增長可以促進台灣經濟增長，但過高的通貨膨脹會對經濟造成負面影響。
台灣中央銀行和政府總是密切關注CPI的變化，採取適當的政策措施以維持經濟穩定。
發佈時間：通常是每月的10日至15日之間，具體時間可能會有所變動。