合約交易完全指南：新手必備的操作技巧與策略
從概念解析合約交易
明白基本概念，才能開始合约交易
合約交易是指投資者不直接擁有標的物，而是基於標的物的價格變動進行交易的一種形式。在這種交易中，投資者會購買或出售一份合約，這份合約對應某種貨幣、商品或虛擬貨幣的價格波動。
合約交易的本質是利用價格波動來實現盈利，通常涉及貨幣合約、加密貨幣合約或其他衍生品合約。與現貨交易相比，合約交易有獨特的魅力：
- 合約交易提供更大的槓桿效應
- 投入資金體量小
- 參與較大規模的市場博弈
合約交易的風險很高，尤其是在虛擬貨幣市場——原因就是比特幣等加密貨幣的價格經常劇烈波動。在交易的過程中，合約的價格變動對投資者的盈虧產生直接影響，因此交易者對市場趨勢的把握至關重要。
合約交易不僅僅是買賣貨幣或商品的過程，它涉及一系列複雜的策略、風險管理技巧和市場分析。
合約交易最簡單的策略，是能夠使用槓桿進行盈利。投資者運用較小資金體量，實現一些以小搏大的收益。當然這也意味，但凡虧損，實際的風險會被放大，後續我們會提到如何控制風險。
一個小故事
這裡我們用一個小故事，來理解一位新手交易者理解合約交易的過程。
小明是一位剛進入幣圈的新手交易者，而且對於虛擬貨幣市場充滿好奇。由於他想要深入瞭解這個市場，所以在幣安平臺上開始研究虛擬貨幣的基本知識。
研究了一段時間合約交易，很快他決定嘗試槓桿交易：
- 他謹慎地選擇了一種交割合約產品，並且設置了2倍槓桿作為起步。幸好保證金要求較低，可以說是一個適合新手的起點。
- 在虛擬貨幣市場波動劇烈的情況下，他選擇使用逐倉模式進行交易，如此一來即使虧損也不會影響其他倉位。
- 然後他在幣安上買入了一些永續合約，以及嘗試做一些交割合約交易。
- 隨著比特幣價格不斷波動，他學會了設置止盈點位來保護利潤。
可惜在槓桿的作用下，雖然資金實現了不錯的增長，但是在一次虛擬貨幣暴跌中，因為的槓桿過高,就遭遇了強制平倉。這次經歷讓他深刻意識到，在幣圈中合理使用槓桿的工具和風險控制是至關重要的。
於是他開始更多地研究虛擬貨幣的基本面，並且嘗試套期保值策略。若遇到的情況下，他就會審慎地買入，再配合較低的倍槓桿和更嚴格的倉位管理。
如今，他在幣安上進行永續合約交易，不時也會做一些交割合約。他明白在虛擬貨幣市場中，穩健的交易策略比激進的槓桿交易更為有效。
通過合理使用的保證金和嚴格執行止盈策略，他在加密貨幣交易中找到了自己的節奏。
他在虛擬貨幣市場總保持著謹慎樂觀的態度，並且在永續合約和逐倉交易中尋找穩定收益。
區別：合約交易vs現貨交易
合約交易和現貨交易存在諸多區別，其中最為顯著的差異在於，現貨交易是直接買賣貨幣或商品本身，而合約交易則是買賣與實際標的物相關的合約。
舉個例子來說，無論是貨幣合約或是加密貨幣合約，投資者並非持有實際的貨幣或資產，而是對價格波動進行預測，尋找未來某一時點的盈利機會。做一個簡單的對比：
- 合約交易不僅可以在價格上漲時獲利，亦能在下跌時進行操作。
- 現貨交易就只能在價格上漲時獲利。
我們需要瞭解的合約類型
貨幣合約交易是具有多種形式的，而且各種類型各有特點。
永續合約：
永續合約是目前虛擬貨幣市場中最受歡迎的合約類型之一，因為與期貨合約不同，永續合約沒有到期日，而且可以持有至無限期。
由於永續合約讓交易者能夠更靈活地操作，再加上加密貨幣價格的高波動性，總體來說特別吸引短期投資者。
期貨合約：
期貨合約是含有到期日的合約，因此投資者需要在合約到期時結算盈虧。
期貨合約通常具有較為固定的到期時間，非常適合對長期市場走向有主觀判斷的投資者。
無論是永續合約或是期貨合約，貨幣合約交易都需要謹慎操作，尤其是在虛擬貨幣市場中，因為這些合約的風險往往會被市場短期情緒劇烈影響。
U本位合約：
U本位合約是以一種法幣穩定幣（通常是 USDT）作為計價單位的合約。由於在U本位合約中，合約的價值以美元計算，所以每張合約代表一定數量的美元價值。
這種合約形式使投資者能夠更直觀地評估合約的價值和風險，而且直接使用 USDT 來參與虛擬貨幣市場，就不用真的去買幣，不用面臨幣價下跌的風險，因此特別適合合約新手使用。
幣本位合約：
幣本位合約是以加密貨幣作為計價單位的合約。由於在幣本位合約中，合約的價值以加密貨幣計算，因此每個合約代表一定數量的比特幣或其他加密貨幣。
這種合約形式使投資者能夠直接使用虛擬貨幣參與市場，而且不用把幣買成穩定幣，就不會錯失幣價上漲的機會。
作為新手交易者，需要注意哪些問題呢？
假使你已有一些虛擬貨幣交易經驗，你會明顯發現合約交易比傳統貨幣合約交易要困難得多。因為加密貨幣的價格波動較大，投資者必須具備高度的風險意識，辨識市場波動中機會和陷阱。
經驗1：
應該確保平臺能夠快速反應最新的價格報價，選擇這樣的交易平臺，才能及時跟隨行情進行操作。
經驗2：
由於虛擬貨幣市場資訊過於繁雜，而且市場監管和法規尚不完善，因此不少誤導交易者的資訊時常出現。
所以交易者應該保持謹慎，以免遭遇老鼠倉和虛假行銷，受到重大損失。
經驗3：
如果希望在虛擬貨幣合約交易中取得一定收益，就必須設置止損點，並且定期檢查交易策略的有效性，避免產生情緒化的交易決策。
注：止損點——平衡風險與回報。
由於合約交易的槓桿可以放大收益，因此很多投資者會忽視回報與風險的平衡，忘記給自己設下「止損點」。
對有傳統金融市場經驗的人來說，風險控制策略以及止損、限價單等工具都非常基礎，這些策略和投資交易工具可以幫助投資者在市場不利時減少損失。
由於比特幣等加密貨幣價格波動較大，建議設置合理的盈止損點位。如果是來自傳統投資市場的投資者，可以先從小額資金開始，逐步熟悉虛擬貨幣的特性。
在保證基本盈利的情況下，投資者可以根據市場動態，自由選擇做空或做多的策略。
如何選擇適合的虛擬貨幣合約交易平臺？
適合交易者的合約交易平臺有哪些特點
選擇一個合適的貨幣合約交易平臺對交易者的成功至關重要。
首先，平臺的安全性應該是最重要的考量因素。
- 交易平臺必須提供高水準的加密技術和保護措施，以確保用戶的資金安全。
- 透明度也是一個關鍵要素，平臺需要公開所有的費用結構、交易規則及風險管理策略。
- 除了幣安等大型平臺，筆者也發現一些外匯交易所也可以交易比特幣，例如我們常使用的Moneta Markets 億匯。
其次，平臺不僅需要支持虛擬貨幣合約（如比特幣和以太坊），而且也要支持傳統貨幣合約。
- 這樣交易者就可以根據市場情況，選擇最合適的交易對，例如Moneta Markets 億匯就是類似的好選項。
最後，平臺亦應提供便捷的交易介面，以及強大的數據分析工具，以此幫助交易者進行更有效的市場分析。
MonetaMarkets 億匯是一家領先的線上券商，提供超過1萬種差價合約產品，包括外匯、證券、全球期貨、黃金、白銀、能源及股票指數。
合約交易的基本原理與常識
在加密貨幣合約交易中，風險管理可以說是成功的關鍵。不過，在開始期貨交易之前，投資者必須先瞭解自身的風險承受能力。因為槓桿交易雖然能帶來豐厚回報，但也伴隨著巨大風險，所以建議根據個人財務狀況來設定合適的槓桿倍數。
l 理解合約的槓桿原理
在進行合約交易時，首先需要理解合約的基本規則，特別是如何利用槓桿來放大你的交易盈虧。
合約交易不同於傳統的現貨交易，它允許交易者使用多倍槓桿，以較少的資本控制較大的倉位。
這樣的槓桿效應能顯著提高潛在利潤，但同時也會增加爆倉的風險。
舉例來說，在虛擬貨幣合約交易中，交易者如果使用10倍槓桿，那麼每一個1%的價格波動就可能對其倉位產生10%的影響。這也是為什麼合理管理風險變得如此重要。
l 貨幣合約中的保證金要求
在合約交易中，保證金是交易者必須提供的資金，用來維持其倉位的開放。
對於不同的合約，保證金要求可能會有所不同。例如，在虛擬貨幣市場中，合約的保證金通常是按倉位大小來計算的。
當幣價波動較大時，若保證金不足，交易者的倉位將面臨被強制平倉的風險。
當倉位中的保證金低於維持保證金時，系統會觸發強制平倉。因此，交易者必須時刻關注保證金的變動，並確保倉位有足夠的資金支持。
l 尋找適合自己的交易風格
在開始合約交易之前，瞭解你的交易風格是非常重要的。不同的交易風格對倉位控制、槓桿使用以及止損策略有著不同的要求。
1. 長線交易
長線交易是適合那些能夠承受較長持有期的投資人。
通常，這類交易者會基於基本面分析，並依賴市場趨勢來決定進出時機。
在長線合約交易中，做多的合約可能會持有數月甚至數年，交易者一般會設定較大的止損區間來避免短期波動造成的影響。
2. 中線交易
中線交易則更適合那些希望在較短時間內獲利的投資者。
這類交易者通常依賴技術分析和市場情緒來進行波段操作，尋找入場和出場的最佳時機。
在此類合約交易中，做空和做多的操作更為頻繁，倉位也相對較小，以降低爆倉風險。
3. 短線交易
短線交易通常針對那些對市場變化敏感的投資者，這類交易者強調快速進出市場，捕捉市場的短期波動。
由於市場波動較快，止損和止盈設定至關重要，交易者需密切關注幣價的即時變動，以確保盈利並控制損失。
l 三種風格都需要滿足的底層規則
合約交易前設定好入場和出場，是交易者必須掌握的基本功。
簡單來說，不管是技術分析，K線圖形還是技術指標，或是依據基本面信號，都是市場消息和宏觀經濟數據之上的現象，交易者可以用來規劃何時開倉，但不能保證自己盈利。
一個好的交易策略不僅要包含出入場的時間點，強調止損和止盈設置，亦要注意倉位管理。
因為這些規則有助於在市場劇烈波動時保持冷靜，避免受情緒影響而做出錯誤決策。
假使能夠設定適當的止損點，在市場不利時迅速止損和避免爆倉。 就加密貨幣合約交易而言，資金管理策略和風險控制同樣重要。若要避免重大損失，投資者可以選擇套期保值策略，或是在現貨價格波動劇烈時採取對沖措施。