Tickmill的總部位於英國倫敦,且以低廉交易成本為主要賣點,用此來吸引外匯交易者到Tickmill註冊開戶,但離岸監管是Tickmill的重大安全隱憂。
整體來說,對投資人而言,或許可視為選擇Tickmill就代表著選擇了省成本,而忽視了交易的安全性,這點交易者務必多留意。整體來說安全性是Tickmill的最大隱患,而除了交易成本的亮點外,能交易的商品、交易平台、工具,這些重點在Tickmill上都顯得平庸而無特色,交易者最好要審慎考量。
FSA, FCA, CySEC
$100
1:1000
1.6點
項目 | 資訊 |
成立年份 | 2014 |
總部 | 倫敦,英國 |
監管牌照 | Labuan FSA, FCA, CySEC, FSCA, FSA 等 |
最低入金 | $100 |
最低出金 | $25 |
交易平台 | MT4, MT5, TradingView, Tickmill Mobile App |
最高槓桿 | 1:1000 |
支援語言 | 包含繁體中文在內的多國語言 |
中文客服 | 有 (主要透過Email和Live Chat) |
開放國家 | 全球超過180個國家,包含台灣 |
Tickmill於2014年成立,其官方敘事的核心,是將自身定位為一家由交易員創立、為交易員服務的現代化經紀商。
Tickmill的公司總部位於全球金融中心之一的倫敦,這其實是個極其優越的總部選址,因為倫敦這個地理位置很直接地為Tickmill的品牌形象增添了一層專業與權威的光環。
從Tickmill成立之初,Tickmill的市場策略就非常特別:Tickmill並非試圖討好所有類型的投資者,而是將目標客群鎖定在對交易成本極度敏感、追求高速執行、且交易頻率高的活躍交易者與機構客戶。
為了實現這個目標,Tickmill宣稱投入大量資源對接了多家頂級的流動性提供商(Tier-1 Liquidity Providers),從而能夠在源頭上獲得更優質的報價,並將這種優勢轉化為提供給客戶的超低點差。Tickmill這種專注於核心交易體驗的策略,使其在競爭激烈的外匯經紀市場中,迅速地累積起一批忠實的專業用戶,並在短短數年內將業務擴展至全球超過180個國家,其宣稱的月均交易量也屢創新高。
在對任何金融機構進行評估時,監管情況永遠是最重要的!交易者的資金安全能否被有效保障,全看監管牌照的效力如何。因此,外匯交易商之監管情況的重要性遠超其他所有因素。
然而,對於Tickmill而言,這恰恰是其最致命的弱點所在。
如前所述,Tickmill集團持有多張監管牌照,這使其能夠在全球舞台上展現出一種合規的專業形象。然而,對於一個身在台灣的零售投資者,真正切身相關的,只有那張將交易者納入其管轄的牌照。在Tickmill的案例中,這就是FSA(塞舌爾金融服務管理局)。要理解這背後的巨大風險,我們必須先建立一個清晰的「監管金字塔」概念。
金字塔的頂端,是像英國FCA和賽普勒斯CySEC(作為歐盟成員國,遵循MiFID II框架)這樣的頂級監管機構。這些牌照之所以被譽為「黃金標準」,是因為其為投資者提供了多層次、制度化的嚴密保護。
然而,接下來讓我們將目光轉向金字塔的底層——以FSA為代表的離岸監管。當帳戶被開設在Tickmill Ltd這個受FSA監管的實體下時,所有頂級保護幾乎都將煙消雲散。
首先,離岸監管機構對於資本充足率的要求遠比FCA寬鬆。其次,也是最致命的,這裡完全沒有像FSCS或ICF那樣具有法律效力的強制性賠償基金。這意味著,如果Tickmill的離岸實體因任何原因(無論是經營不善、惡性倒閉還是純粹的詐欺)而破產,交易者能收回資金的機率微乎其微,法律上幾乎沒有追索權,交易者的全部本金都暴露在巨大的交易對手風險之下。
雖然Tickmill可以讓台灣用戶自由選擇將帳戶開設在FSA監管的實體下還是FCA監管的實體下,但是若想要選擇FCA監管,必須付出最低入金1,000USD的高額代價,且交易商品是期貨與選擇權而非外匯差價合約,這層限制就足以讓大部分的散戶投資者打消念頭,可謂看的到吃不到。
因此,儘管Tickmill看似監管牌照一應俱全,交易者們也務必留意自己註冊開戶後會位於哪個監管實體之下,若是台灣交易者,請務必意識到Tickmill無法為身為台灣客戶的交易者提供任何實質的結構支撐。
當我們深入探究Tickmill在各大國際平台上的用戶評價時,會發現一種看似矛盾卻極為普遍的現象。在如Trustpilot的這類平台上,Tickmill確實收穫了不少好評。這些好評的內容往往聚焦於具體的操作層面,例如「出金速度快得驚人,24小時內就到帳了」、「Raw帳戶的點差真的非常低,對於剝頭皮交易來說太完美了」、「客服回應很及時,幫我解決了MT5的登入問題」等等。
這些正面反饋似乎有點美好到不自然?為了加強佐證Tickmill的口碑是否如此美好,本站在社群討論挖掘了不少更真實的第一手經驗,而這些經驗有很大一部份屬於是Tickmill使用者的第一手負面評論,這似乎與大型外匯評論網站的美好形象有些不合。
這名Tickmill的用戶就反應了他三次嘗試出金,卻均遭拒絕,Tickmill客服告知他「已處理」,該名用戶卻從未收到款項。
另一個負面反饋則是摘錄於Medium。這部分主要針對Tickmill的客服態度不佳,毫無敬意、缺乏耐心,且以輕蔑的語氣對待客人。
這則Reddit上的負面投訴,則是用戶表示自己並未違規,卻仍遭大額扣款,且帳戶遭終止且無補償。
除了本站在此節錄的部分負評外,網路社群中還有許多關於Tickmill的負面評論。我們難以斷定這些是用戶在虧損下所發布的氣憤汙衊,還是誤用到Tickmill的山寨平台,抑或是Tickmill本身就是如此糟糕,但無論如何,這些負面評論都讓本站對Tickmill的印象扣分。
Tickmill 帳戶類型比較表
功能 / 項目 | Classic 帳戶 | Raw 帳戶 (原始點差) | VIP 帳戶 |
最低入金 | $100 美元 | $100 美元 | 帳戶最低餘額需維持 $50,000 美元 |
點差 (EUR/USD) | 從 1.6 點 起 (極不具競爭力) | 從 0.0 點 起 (具備頂尖水準) | 從 0.0 點 起 (具備頂尖水準) |
佣金 (每手來回) | $0 | $6 美元 (每邊 $3) | $2 美元 (每邊 $1) |
Tickmill提供的這三種帳戶並非為滿足不同需求而平行設置的多元選項,更像是一個篩選客戶的漏斗,其設計思路清晰地指向一個最終目標:將那些能為平台創造最高交易量的活躍交易者,鎖定在其最具核心優勢的產品上,同時對價值不高的客戶群體則顯得毫不關心。
Classic帳戶乍看之下似乎是為初學者或普通交易者設計的標準選項。Classic帳戶標榜「零佣金」,最低入金門檻也與Raw帳戶同為100美元。然而,這「零佣金」的背後,隱藏著極其高昂的交易成本。其歐元/美元的點差從1.6點起跳,在當前競爭激烈的市場環境中,這個數字堪稱「天價」。要知道,許多受FCA或ASIC等頂級機構監管的一線券商,其標準帳戶的點差普遍能控制在1.0-1.2點左右,Tickmill的Classic帳戶比這些券商還要高出近50%的成本。Classic帳戶幾乎是在用高昂的成本勸退那些交易不頻繁、對點差不敏感的客戶,因為這些客戶無法為平台貢獻足夠的交易量。對於任何一位對自己的資金負責的投資者來說,我們都強烈建議完全避開這個Classic帳戶,市場上有無數個比Classic帳戶更具性價比且更安全的選擇。
這無疑是Tickmill傾注所有資源打造的明星產品,也是其在市場上唯一的、也是最響亮的賣點。該帳戶同樣僅需100美元即可開立,其核心優勢在於將交易成本結構完全分離:平台提供來自流動性提供商的、接近於零的原始點差,然後在此基礎上,對每筆交易收取固定的佣金。其標準佣金為每交易一手收取6美元(單邊3美元)。在交易活躍時段,主要貨幣對的點差經常可以維持在0.0-0.2 點的極低水平。讓我們來做個簡單的計算:交易一手歐元/美元,假設點差為0.1點,其成本為1美元的點差費用加上6美元的佣金,總成本僅為7美元。這個數字在全行業內都具備頂尖的競爭力。
該帳戶要求客戶帳戶中至少維持50,000美元的最低餘額,作為回報,平台將每手交易的佣金從6美元降低至極具吸引力的2美元。從純粹的成本角度看,這對於大資金量的交易者來說,無疑能節省下一筆可觀的費用。但我們必須提出一個更為根本性的質疑:一位擁有超過5萬美元流動資金進行投機交易的精明投資者,為什麼會選擇將如此大筆的資金存放在一個缺乏有效賠償機制的離岸實體中?在金融市場上,擁有這種級別資金的投資者,完全有資格接觸到真正的機構級服務,例如透過一些信譽卓著的IB(Interactive Brokers)或直接與一線的Prime Brokerage合作,他們能夠在享受低成本的同時,獲得來自美國SIPC或英國FSCS的頂級資金安全保障。相比之下,Tickmill的VIP帳戶所提供的「優惠」,就顯得黯然失色,其風險收益比極不合理。VIP帳戶更像是一個面向特定市場、特定客群的噱頭,而非一個真正具有普遍吸引力的產品。
深入分析一家券商的交易成本,絕不能僅僅停留在其官網宣傳的最低點差或佣金上,而必須審視所有可能影響最終盈虧的費用細項,包括點差的穩定性、佣金的適用範圍、隔夜利息的計算方式以及其他可能隱藏的雜費。
點差是買入價與賣出價之間的差距,也是券商最主要的收入來源之一。Tickmill的點差完全取決於您所選擇的帳戶類型。
如果您不幸選擇了Classic帳戶,那麼您將面對的是一個極其寬闊且不具競爭力的點差。以歐元/美元(EUR/USD)為例,其官方宣稱的點差是「從1.6點起」,這意味著在市場平靜時,這可能是您能得到的最好價格,而在市場波動或流動性較差的時段(如亞洲盤的清晨),點差很可能會擴大到2.0 點甚至更高。對於黃金(XAU/USD)或英鎊/日元(GBP/JPY)這類本身波動性較大的產品,其點差更是令人難以接受。這種高點差的模式,對於任何交易策略都是一種沉重的負擔,因為會大幅提高外匯交易者的盈虧平衡點,使得獲利變得異常困難。
相比之下,Raw帳戶的點差則展現了完全不同的一面。得益於其宣稱的優質流動性,Raw帳戶能夠提供接近於零的原始市場點差。在歐美盤交易時段,歐元/美元的點差穩定在0.0-0.2 點是家常便飯,這確實達到了行業頂尖水準,為高頻交易和剝頭皮策略創造了極佳的底層環境。但投資者必須警惕,即使是Raw帳戶,在重大數據公佈(如美國非農就業報告)或極端事件發生時,點差也同樣會瞬間擴大,這是所有ECN/STP模式券商的共同特點。
佣金是Raw帳戶和VIP帳戶的主要交易成本。Tickmill的Raw帳戶佣金為每標準手(1 Lot)收取6美元的來回費用,即開倉時收取3美元,平倉時再收取3美元。這個收費標準在行業內處於中等偏低的水平,相當具有競爭力。例如,一些同類型的券商可能會收取7美元甚至8美元的佣金。對於VIP帳戶,佣金更是降低至每手2美元,這已經是極低的水平。然而,這裡的關鍵依然是我們反覆強調的觀點:低廉的佣金是建立在犧牲監管保障的基礎之上。將佣金與點差結合來看,Raw帳戶的總成本(例如EUR/USD的$1點差費用 + $6佣金 = $7)確實是其最引以為傲的資本,也是其吸引專業交易者的核心武器。
對於任何持倉過夜的交易者(特別是波段交易者和長線投資者)來說,隔夜利息是影響長期持倉成本的關鍵因素。隔夜利息是基於您所交易的兩種貨幣之間的利率差計算得出的,可以是正收入,也可以是負支出。Tickmill與大多數券商一樣,會在美東時間下午5點(伺服器時間00:00)對所有未平倉頭寸進行利息結算。其隔夜利息費率會每日在官網和MT4/MT5平台公佈。根據我們的觀察,Tickmill的隔夜利息費率處於行業中等水平,沒有特別的優勢,但也未高得離譜。需要特別注意的是,在當前全球央行普遍處於高利率週期的背景下,大多數貨幣對的多頭和空頭頭寸都需要支付隔夜利息,這會不斷侵蝕長線交易的利潤。此外,Tickmill也提供符合伊斯蘭教法的「無隔夜利息帳戶」(Islamic Account),但通常會以其他形式(如固定的管理費)來彌補這部分成本。
在這一點上,Tickmill的政策相對透明,值得肯定。公司明確表示不收取任何存款或提款手續費,這意味著資金進出不會被平台本身剝削。
更值得一提的是Tickmill的「零費用政策」,對於單筆超過5,000美元的電匯入金,公司承諾會補償客戶支付給中轉行的手續費(最高100美元)。這對於大額入金的客戶來說,是一項非常實在的福利。
此外,Tickmill目前也沒有收取帳戶閒置費(Inactivity Fee),這對於那些可能因故暫停交易一段時間的用戶來說,是個好消息。然而,儘管在這些雜費上表現得相當慷慨,但這一切都無法掩蓋其在監管安全這一核心問題上的致命缺陷。
一家券商所提供的可交易商品廣度與深度,直接決定了投資者能否有效地實施多元化的投資策略,並抓住全球市場不同領域的機會。在這方面,Tickmill提供的產品範圍處於行業中等偏上的水平,基本涵蓋了零售交易者所關注的大部分主流市場,但在產品的豐富性和獨特性上,與行業頂尖的券商相比仍有一定差距。
除了交易商品外,執行品質也是衡量券商技術實力的重要指標,因為執行品質會直接影響您的訂單能否以期望的價格成交。Tickmill在這方面宣稱其擁有強大的技術基礎,包括位於倫敦Equinix LD4數據中心的伺服器,以及來自頂級銀行的深度流動性。
Tickmill支援數種客服管道:
Tickmill的客服資源24/5提供,本站實測Tickmill客服的回覆速度也算即時,通常在半小時內就會有真人回應問題。
Tickmill的教學資源看似全面且專業,但本站實際使用下來,教學資源其實有流於表面、進階內容不夠深入的不足之處,且市場分析工具雖然好用,但卻沒有特點,大部分外匯交易商的分析工具都能取代,因此Tickmill的教學資源與市場分析工具的部分,只能算是堪用,卻毫無特色。
Tickmill所有的行銷敘事和產品設計,都極為專注地圍繞著一個核心概念展開,那就是——極致的低成本。這既是Tickmill最引以為傲的亮點,也是Tickmill唯一的、不成比例的優勢。除此之外的其他所謂「特色」,要麼是行業內的標準配置,要麼就是為了強化其核心優勢而存在的輔助性策略,整體來看,Tickmill的平台特色顯得相當單一。
這個平台最耀眼的、也是唯一的「差異化亮點」,無疑是其Raw帳戶所提供的,在全行業內都極具競爭力的交易成本。正如前文詳述,透過「原始點差+固定佣金」的模式,其交易一手主要貨幣對的總成本可以被穩定地控制在極低的水平。這一點對於交易量巨大、進出頻繁的機構客戶或高頻程式化交易者來說,吸引力是致命的。因為對於他們而言,交易成本是決定其策略能否實現盈利的關鍵數學變量,毫釐之差就可能導致截然不同的結果。當然,本站也需要再強調一次,這種低成本也有點像是Tickmill將監管合規的成本降到了最低,並將這部分「節省」下來的利益以低佣金的形式返還給交易者。監管風險仍然需要留意!
除了低成本這一單點優勢外,Tickmill的其他特色則顯得乏善可陳。例如,Tickmill支援MT4、MT5以及與TradingView的無縫整合,這確實為不同使用習慣的交易者提供了便利。特別是與TradingView的整合,讓用戶可以在這個被公認為全球最強大的圖表分析和社交平台之上,直接連接帳戶進行交易。這無疑是一種良好的用戶體驗,但是其實大多數的外匯交易商都有此功能(可參考本站的外匯交易商排名)。
另一個被反覆宣傳的「亮點」是其零費用政策,即Tickmill平台本身不收取任何存款和提款的手續費。這項政策聽起來很友好,也確實能為用戶節省一些零碎的費用,但在本站看來,這更像是一種標準的行銷策略,而非實質性的平台優勢。在競爭激烈的離岸券商市場,免除存提款手續費幾乎已經成為了「標準配備」,當本站將這項優勢與潛在的風險進行對比時,這個「亮點」就顯得微不足道。
綜合以上,Tickmill並非一個特色豐富、功能全面的平台,而更像是一個特點極度單一的偏科生。Tickmill將所有的資源都投入到了「降低交易成本」這一個項目上,並期望用這一點的極致表現,來掩蓋自身在安全性、創新性和綜合服務等其他所有方面的平庸甚至不足。
經過前文對Tickmill從公司背景、監管安全、用戶口碑、成本結構到平台功能的層層深入剖析,我們現在可以為Tickmill整體表現做出一個清晰的總結。Tickmill是一家將自身定位和優缺點都展現得淋漓盡致的交易商。Tickmill並非是一家糟糕透頂的外匯交易商,但卻在監管層面上對交易者不夠負責。Tickmill為市場提供了一種極端的選擇,一種在資金安全與交易成本之間進行的取捨。然而,對於絕大多數來自台灣的零售投資者而言,本站認為這場賭局的風險與回報極不對稱,因此本站建議投資者,選擇本站所評比之外匯交易商排名中名次、分數都更高的外匯交易商,會更加保險。
Tickmill的開戶流程可以說是十分繁瑣,因為不像其他外匯交易商可以先開好帳號,後續再做身分驗證等動作,Tickmill會直接要求用戶立刻填好所有個資、完成所有測驗、上傳身分驗證,一次全做好才算開戶成功。
整體Tickmill的開戶流程頗為耗時,遠不如其他外匯交易商簡單快速。
根據用戶口碑與實測,Tickmill在平日的出金速度還算可以,電子錢包出金常在一天內完成。然而,要留意的是,出金速度絕不等於資金安全。
Tickmill是一家真實營運的經紀商,但Tickmill的商業模式卻有所爭議,因為Tickmill雖然擁有頂級牌照,但部分地區的客戶,例如台灣客戶,卻會置於缺乏有效賠償機制的離岸監管之下,從而讓資金安全沒有保障。
對於絕大多數將本金安全視為首要考量的散戶投資者,本站強烈建議不要使用Tickmill,因為Tickmill的監管缺陷,使得交易成本低廉等優點變得黯然失色。可參考本站的外匯交易商排名,來選擇一家最適合自己的外匯交易商。
Tickmill透過其離岸實體(如受納閩FSA監管)在法律上是註冊成立的公司,絕對合法。然而,Tickmill的服務並未獲得台灣金融監督管理委員會(金管會)的核准,代表台灣用戶會處於台灣金融法規的保護之外,所有交易行為的風險都需自行承擔,其合法性對保障台灣用戶的權益並無實質意義。
嚴格來說,Tickmill不是黑平台,因為Tickmill確實持有監管牌照,而非完全不受監管。然而,其將客戶置於馬來西亞納閩FSA這種效力薄弱、缺乏賠償機制的監管之下,從資金安全的角度來看,Tickmill其實仍具有高風險。
對於台灣客戶而言,Tickmill的監管效力極低。台灣用戶受馬來西亞納閩FSA管轄,這是一個離岸監管機構,其效力遠遜於英國FCA或澳洲ASIC等頂級監管,缺乏具有法律強制力的投資者賠償基金,且執法力度與透明度不足,如果發生爭議或平台出現問題,該監管幾乎無法為台灣用戶提供任何實質性的保護。