澳元歷史低位：投資危機還是獲利機會？

文章發布時間: 2025-05-20
文章更新日期: 2025-05-22

澳元對美元匯率匯率在2025年四月一度下探到0.5933USD，幾乎回到疫情時的超級歷史低位，同時也創下五年來的新低。

最近澳幣對美元匯率雖然回升到0.64上下，但市場情緒仍搖擺不定──但為什麼世界都擔心澳幣再度回到歷史低位呢？為什麼大家都要怕澳幣跌？

背後原因其實很簡單：澳元走弱意味著全球資金連鎖移動，影響的不只是出口商，更牽動你我荷包。

澳元歷史低位

澳元歷史低位回顧

大家都很害怕澳元跌回歷史低位，澳幣的多次慘跌之中，有幾個時期特別值得我們銘記：

2001年初：當時受到全球科技泡沫破裂、美國經濟放緩的影響，澳元兌美元一度跌至0.4775美元左右的歷史最低點。
2008年底全球金融海嘯：雷曼兄弟倒閉引發全球信貸緊縮，市場恐慌拋售澳元等風險貨幣，澳元兌美元從接近美元的高位，一度暴跌至0.6美元附近。
2020年3月新冠疫情爆發初期：全球市場陷入極度恐慌，對經濟前景極度悲觀，金融市場裡除了藥廠、口罩之外，幾乎什麼都在跌，澳元也不例外，澳元兌美元就一度跌破0.56美元。

為什麼2025年4月，澳幣也暴跌到接近歷史低位？

澳幣暴跌，背後其實是有很多原因，這些原因綜合起來一次引爆，才讓澳幣在今年四月直接一次跌破2008年金融風暴的低位。

貿易摩擦迅速升溫
四月初，美國突然宣布對中國重點進口品加徵超過100％關稅，市場擔憂中國反制拖累區域出口，資金轉向美元避險。澳洲作為「向中國賣礦」的資源型經濟，出口前景瞬間轉陰，澳元首當其衝。
利差轉向美元
聯準會延後降息，而澳洲央行在五月會議前已釋出全年合計八十多個基點降息空間的訊號。利差擴大驅動短線套利交易，把澳元往下壓至零點五九區間。
大宗商品需求走弱
中國房地產與基建投資疲軟，鐵礦石價格第一季跌逾一成；加上能源出口價值受全球再生能源補貼轉向影響，澳元失去「商品支撐」，跌勢更急。
市場風險情緒惡化
國際貨幣基金在四月月報警告「地緣衝突升級或致股市劇烈修正」，避險資金再度回流美元與日圓，進一步放大澳元拋售。

貿易衝擊＋利差轉向＋商品價格下滑形成「三重打擊」，才讓澳元在 2025 年四月快速跌向五年低點。

澳元歷史低位表格

發生時間	AUD/USD	暴跌原因
2001 年 4 月	0.4800	科技泡沫破裂、原物料寒冬
2008 年 10 月	0.6009	全球金融海嘯引爆流動性枯竭、商品價格暴跌
2020 年 3 月	0.5510	新冠疫情衝擊、美元流動性危機再現
2025 年 4 月	0.5933	中美關稅升級、中國需求降溫、澳洲減息預期升高

為什麼澳元會跌？有什麼原因會影響澳元匯率？

澳幣是所謂的「商品貨幣」，意思就是澳幣幣值與全球大宗商品（例如鐵礦砂、煤炭、黃金、農產品等澳洲主要出口的商品）的價格高度相關。

當全球經濟欣欣向榮，各國大興土木、工業生產活躍，對這些原物料的需求就會上升，價格跟著水漲船高，澳洲出口暢旺，澳元自然身價百倍。反之，如果全球經濟吹起寒風，需求萎縮，商品價格暴跌，澳元就有可能再跌回歷史低位。

然而，除了大宗商品之外，還有幾個關鍵因素會影響澳幣的匯率起伏：

全球經濟衰退疑慮：例如2008年金融海嘯、2020年新冠疫情初期，市場恐慌情緒蔓延，投資者紛紛拋售風險較高的資產（澳元常被視為風險貨幣），轉向美元、日圓等避險貨幣，導致澳元大跌。
澳洲儲備銀行（RBA）的貨幣政策：如果澳洲經濟不振，通膨低迷，澳洲央行可能會採取降息等寬鬆貨幣政策來刺激經濟。降息會使得持有澳元的利息收益降低，吸引力下降，導致資金外流，澳元貶值。
中國經濟表現：中國是澳洲最大的貿易夥伴，對澳洲的鐵礦砂、煤炭等有著巨大的需求。因此，中國經濟數據的好壞，會直接牽動市場對澳洲出口前景的預期，進而影響澳元匯率。
市場情緒與突發事件：任何未預期的地緣政治衝突、自然災害，或是重大的國際貿易爭端（例如過去幾年美國發起的關稅壁壘），都可能引發市場避險情緒升溫，對澳元匯率造成壓力。

澳元暴跌

澳元如果又跌回歷史低位，對我們會有什麼影響？

這也是多數讀者最想知道的答案。其實，不論你是不是澳洲股民，甚至沒去過澳洲，澳元下跌都可能與你息息相關。

1. 外匯投資與套利機會

外匯市場本來就強調「波動即機會」。當澳元跌至歷史低位時，有些資深投資人會趁機逢低布局，等待未來經濟回暖反彈獲利。但也有人因為高槓桿操作、預判錯誤，反被「套牢」甚至爆倉。

這也是各位必須學會的一課：不要只看低點進場，整體趨勢與基本面也很重要。

2. 海外消費、留學、旅遊族群

澳元走弱，對部分台灣人來說是重大好消息，因為台灣其實有很大部分人會去澳洲留學、旅遊，甚至打工度假，趁澳幣走弱時去換澳幣就是一大利多。

舉例來說，2024年澳元低迷，台灣赴澳留學生的生活費與學費支出明顯減輕，旅遊購物也變得更划算。

3. 澳洲相關基金、ETF與企業出口

許多台灣投資人透過基金或ETF間接持有澳洲資產，因此澳元低位可能讓短期報酬下降，甚至影響一些跨國企業（如台灣食品、科技出口商）對澳洲的業績。

4. 進口成本與通膨

澳元弱，意味澳洲出口更便宜。臺灣自澳洲進口的小麥、牛肉與紅酒成本可望下滑，對本地物價有微弱抑制。

澳幣投資人示意圖

澳元歷史低位常見問答

澳元對美元還會跌破0.55嗎？
若中國需求急凍又遇到美元大幅走強，不排除再測試疫情低點；短期可以先看0.59到0.60的支撐位。
技術面來看，0.59 是短線強支撐位，若跌破則可能測試2020年疫情低點0.55一線。外匯交易者要留意RSI是否進入超賣區域，以掌握反彈時機。
澳元跌到歷史低位，對臺灣出口商有什麼影響？
向澳洲採購原料的廠商成本下降，可提升毛利；反之，把產品賣到澳洲的業者可能面臨收益折價。
歷史上，澳幣最低跌到多少？
就有意義的統計資料（就是距離2025年不會久到沒有參考價值的資料），澳幣歷史最低位發生於2001年初，因為科技泡沫破裂，AUD/USD一度跌到0.48附近。
澳幣的幣值有比新台幣大嗎？一澳幣可以換多少台幣？
澳幣的幣值比新台幣大，截至2025/5/20，AUD/TWD約在19.37左右，也就是一澳幣可以換19.37塊新台幣。
澳洲央行降息一定會讓澳幣跌嗎？
短期上央行降息通常會壓低匯率，但如果同時提振內需與就業，中長期來看可能反而會支撐匯率攀升。
澳元與大宗商品價格，這兩者的連動性高嗎？
高度相關，尤其是鐵礦石與煤炭。可別忘了澳洲是重要原物料出口國！

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