相信許多台灣、香港的交易者都聽過「OANDA Prop Trader 詐騙」的說法。在PTT、Dcard、Reddit 或各大交易論壇上，關於 OANDA 自營交易計畫的討論充滿了矛盾：一方面相信多重監管的名聲，另一方面卻又有質疑規則陷阱、異常報價的疑慮。
這些網路上的矛盾資訊，讓許多想參加挑戰的交易者們感到困惑與不安，因此，本站專文撰寫此篇文章，目的就是為台港交易者提供一份最深入的全面解析，幫助交易者釐清OANDA Prop Trader究竟是不是詐騙。
為什麼 OANDA Prop Trader 會被貼上「詐騙」標籤？
針對 OANDA Prop Trader 的指控，主要源於以下個核心問題，然而這些問題多數與典型詐騙（如捲款潛逃）無關，更多是源於誤解與資訊不對稱。
疑慮一：Scam Wicks
在 Reddit 的 Forex 討論區，最嚴重的指控之一就是Scam Wicks。
有交易者聲稱，在 OANDA 的圖表上，尤其是在黃金（XAU/USD）等熱門商品上，會突然出現一根極長的上下影線（燭芯），瞬間觸發停損單，但這個報價在其他經紀商的圖表上並未出現。
為什麼會這樣？
- 流動性缺口：在重大新聞發布（如美國非農就業數據）或市場開盤/收盤等交易量稀少的時刻，市場流動性會瞬間降低。此時，一筆稍大的訂單就可能導致價格劇烈滑動，直接插一根針進來。
- 數據源差異：每家經紀商的報價都來自其上游的流動性提供商（通常是各大銀行）。不同的提供商組合會導致報價出現微小差異，在極端行情下，這種差異可能被放大。
- 點差擴大：OANDA 作為市場莊家（Market Maker），其點差是浮動的。在市場波動劇烈時，為了控制風險，點差會顯著擴大，這也可能導致報價出現短暫的異常。
雖然無法百分之百排除平台數據異常的可能性，但大多數Scam Wicks的現象，其實在技術上是可以解釋的。
因此，這個現象更像是一種交易風險，而非平台蓄意詐騙。建議有經驗的交易者可以避開高風險時段，或將停損點設置在遠離關鍵價位的緩衝區，以應對這種突發狀況。
疑慮二：自營交易本身就具有高淘汰率
許多交易新手參加挑戰失敗後，會感到非常沮喪，甚至認為平台是蓄意讓人挑戰失敗。但這其實是交易者的心理感覺在作祟。
Prop Firm 本質上不是慈善機構，而是透過收取挑戰費用來獲利，並篩選出極少數能穩定獲利的頂尖交易員，從而分享利潤。因此，挑戰本身就是一個嚴格的過濾器，而嚴格不代表蓄意讓人不通過。
此外，這種高淘汰率並非 OANDA 獨有，而是整個行業的常態，包括 FTMO、The5ers、Topstep等知名平台皆是如此。將這種商業模式的內在高難度等同於「詐騙」，是一種常見的誤解。
疑慮三：複雜規則下的失誤
OANDA Prop Trader所制定的挑戰規則非常細密，尤其是「追蹤式回撤」和「一致性規則」，稍有不慎就會違規。交易者可能在獲利的情況下，僅因觸犯某條細則而失敗，這自然會產生「被騙了」的感覺，但這其實是心理因素所導致，而非真的詐騙。
OANDA的監管：與台灣交易者的資金安全息息相關
交易者們要記得：提供經紀商服務的 OANDA，和提供交易挑戰的 OANDA，是兩個不同的法律實體。
OANDA 集團：受頂級監管的全球經紀商
我們熟知的 OANDA，是一家自 1996 年成立的老牌外匯經紀商。它的信譽建立在全球頂級金融機構的嚴格監管之上，這包括：
- 英國金融行為監管局（FCA）
- 澳大利亞證券與投資委員會（ASIC）
- 美國商品期貨交易委員會（CFTC）
- 日本金融廳（FSA）
- 新加坡金融管理局（MAS）
OANDA Assessments Limited：馬爾他註冊的「評估公司」
然而，當台灣交易者付費參加 OANDA Prop Trader挑戰時，簽訂合約的並非上述任何一家受頂級監管的公司。
根據OANDA的官方條款，該計畫由 OANDA Assessments Limited 運營，是一家註冊在馬爾他（Malta）的公司，屬於離岸監管，在監管力度和投資者保護方面，完全比不上FCA 或 ASIC 等頂級監管機構。
更重要的是，該公司在法律上將其服務定義為一種「評估服務」或「教育產品」，而非「金融投資服務」。這代表：
- 監管不同：不受傳統經紀業務的嚴格金融法規約束。
- 法律關係不同：支付的是參加評估的「報名費」，而非「投資款」。
- 資金性質不同：在挑戰和之後的獲利階段，交易的都是模擬帳戶（Demo Account）中的虛擬資金。平台只是根據您在模擬帳戶的表現，按比例分潤給您。
這對台灣交易者而言，代表了什麼風險？
- 優點：讓平台能夠在全球範圍內提供服務，而不受各國複雜金融法規的限制。
- 風險：報名費不受頂級金融監管的投資者賠償計畫保護。一旦平台出現經營問題，追回費用的難度較高。此外，若發生交易糾紛，需要遵循的是馬爾他的法律程序，而非台灣法規。
OANDA的主品牌信譽為OANDA Prop Trader 計畫提供強大的背書，但交易者們必須清楚，兩者在法律和監管層面是完全獨立的，千萬不要被行銷手法所混淆。
OANDA Prop Trader VS FTMO VS The5ers
OANDA 不是市場上唯一的選擇，本文在此將OANDA與 FTMO和 The5ers這兩個競爭對手進行橫向比較，幫助交易者們客觀理解OANDA Prop Trader。
| | OANDA Prop Trader | FTMO | The5ers |
|---|
品牌背景 | 強大經紀商品牌背書，信譽度高 | 自營交易行業先驅，專注於此領域 | 發展迅速，提供多種模式（如即時出資） |
|---|
最大優勢 | 無時間限制，交易壓力小 | 規則透明，行業標竿，社群龐大 | 模式靈活，提供薪資+分潤的成長路徑 |
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挑戰難點 | 追蹤式回撤 (Boost 模式)，一致性規則 | 30 天時間限制，對交易節奏要求高 | 相對複雜的升級規則和 scaling plan |
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費用與分潤 | 中等價位，80%-90% 分潤 | 價位偏高，80%-90% 分潤 | 多種方案，費用靈活，分潤可達 100% |
|---|
平台與工具 | MT4, MT5，交易條件繼承自 OANDA | MT4, MT5, cTrader，提供專屬分析工具 | MT5 |
|---|
該如何選擇？
- 節奏較慢、不喜歡時間壓力的穩健型交易者：OANDA 的無時間限制是非常靈活，交易者可以耐心等待最完美的交易機會，而不必為了趕進度而強行下單。
- 經驗豐富、能快速適應市場的交易者：FTMO 的靜態回撤和清晰規則可能更具吸引力，儘管有時間限制。
- 尋求快速成長和靈活的資金方案：The5ers 的即時出資或獨特的職業路徑規劃可能更適合此類型的交易者。
沒有絕對的好壞，只有適不適合自己的交易風格和風險偏好。
OANDA Prop Trader 值得嘗試嗎？
OANDA Prop Trader 是詐騙嗎？
本站的結論是：OANDA Prop Trader並非詐騙，而是一個基於合法商業模式、但極具挑戰性的專業交易員評估計畫。
OANDA Prop Trader詐騙的標籤，絕大多數源於對以下三點：
- 結構混淆：將受頂級監管的 OANDA 經紀商與在馬爾他註冊的 OANDA 評估公司混為一談。
- 規則誤解：未能完全理解追蹤式回撤、一致性規則等複雜條款，導致意外失敗。
- 行業本質：將自營交易行業內在的高淘汰率，錯誤地歸咎於單一平台的「蓄意刁難」。
那麼，你該嘗試嗎？
- 適合人群：
- 擁有穩定交易系統的交易者：已經在模擬或小額實盤帳戶中，連續數月證明了自己的交易策略可以穩定獲利。
- 風險管理紀律嚴明者：擅長風險管理，能嚴格遵守停損和倉位控制。
- 情緒穩定、心態成熟者：能將挑戰視為一場嚴肅的職業能力測驗，而非賭博。
- 不適合人群：
- 交易新手：請先在模擬帳戶練習，不要浪費報名費。
- 追求暴富的賭徒：平台的規則會懲罰任何試圖用一次重倉解決問題的行為。
- 無法承受報名費損失者：請務必將這筆費用視為「風險投資」或「教育成本」，並做好可能損失的心理準備。
OANDA Prop Trader詐騙相關問題
OANDA Prop Trader 的挑戰費用可以退款嗎？
可以。如果成功通過兩個階段的挑戰，並在成為正式的 OANDA Labs Trader 後獲得第一次獲利分成，平台會全額退還最初支付的報名費。如果挑戰失敗，費用則不予退還。
如果我通過了挑戰，是用真錢還是模擬帳戶交易？
仍然使用模擬帳戶進行交易。OANDA 會實時複製自營交易者的交易到公司的真實資金帳戶中，因此作為交易員，無需承擔真實市場虧損的風險，平台會根據在模擬帳戶上的獲利表現，按比例支付真實分潤。
台灣用戶從 OANDA Prop Trader 賺取的利潤分成，需要報稅嗎？
需要。從自營交易計畫賺取而來的利潤分成，通常會被視為海外所得。
香港用戶參加 OANDA Prop Trader 是否觸犯香港證監會（SFC）的法規？
不會。自營交易者並非在香港從事受規管的金融活動（如代客操盤、集資），也未直接投資於金融產品。Prop Firm 的法律定位使其遊走在傳統金融監管的灰色地帶。
OANDA Prop Trader 的挑戰費用可以退款嗎？
可以。如果成功通過兩個階段的挑戰，並在成為正式的 OANDA Labs Trader 後獲得第一次獲利分成，平台會全額退還最初支付的報名費。如果挑戰失敗，費用則不予退還。
如果我通過了挑戰，是用真錢還是模擬帳戶交易？
仍然使用模擬帳戶進行交易。OANDA 會實時複製自營交易者的交易到公司的真實資金帳戶中，因此作為交易員，無需承擔真實市場虧損的風險，平台會根據在模擬帳戶上的獲利表現，按比例支付真實分潤。
台灣用戶從 OANDA Prop Trader 賺取的利潤分成，需要報稅嗎？
需要。從自營交易計畫賺取而來的利潤分成，通常會被視為海外所得。
香港用戶參加 OANDA Prop Trader 是否觸犯香港證監會（SFC）的法規？
不會。自營交易者並非在香港從事受規管的金融活動（如代客操盤、集資），也未直接投資於金融產品。Prop Firm 的法律定位使其遊走在傳統金融監管的灰色地帶。
