Topstep 的交易規則對台灣與香港交易者來說，是操作前必須清楚掌握的部分。簡單說，Topstep 規則涵蓋風險控制、每日盈虧限制、倉位管理以及交易時間限制。期貨交易雖然沒有點差成本，但每個合約的標準化規範和交易所規則都必須遵守。想知道如何在 Topstep 平台上安全又高效地交易嗎？本文將深入解析每項規則，讓你不踩雷。
為什麼要了解 Topstep 規則？
Topstep 是目前最受歡迎的資助交易員計畫之一，透過 Trading Combine（考試帳號）評估交易者的紀律與獲利能力。通過考核後，交易員即可獲得資金帳戶，並分享高達 90% 的獲利。
不過，Topstep 的考試並非單純「賺到目標金額」就能過關，而是必須遵守一系列風控與規則。如果不了解這些細節，很可能因小失大，導致帳號爆倉或需要重置。
Topstep 考試帳號種類與費用
Topstep 的 Trading Combine 採月訂閱制，不同帳號資金規模對應不同月費：
- $50K 帳號：月費 $49（適合新手）
- $100K 帳號：月費 $99（適合已經熟悉操作的交易員）
- $150K 帳號：月費 $149（適合進階交易員）
👉 補充：對台灣或香港交易員來說，這筆費用會透過信用卡或 Wise 扣款，換算後大約是台幣 1,600 元 ~ 4,800 元 / 港幣 380 元 ~ 1,150 元。
台灣用戶需要注意的Topstep 交易規則
想在 Topstep 成功通過考核並成為資金交易員，熟悉交易規則是第一步。每一條規則都不只是紙上條文，它直接影響你的交易策略、風險控管，甚至出金與帳戶安全。我們會帶你 完整解讀 Topstep 的交易規則，讓你在挑戰過程中少踩雷、操作更有信心。
交易時間限制
- 交易僅允許當沖（Day Trade），不能隔夜持倉。
- 所有倉位必須在美中時間下午 3:10 平倉，換算成台灣 / 香港時間：
👉對台灣或香港交易員來說，這代表必須熬夜操作美盤，因此建議養成固定作息，專注在晚上 9 點 ~ 凌晨 2 點的主要波動時段。
可交易商品
Topstep 僅支援芝商所（CME）商品，包括：
- 股指期貨：ES、NQ、YM、RTY 及其微型合約
- 外匯期貨：6E（歐元）、6A（澳元）、6J（日圓）、M6A、M6E 等
- 能源與金屬：CL（原油）、NG（天然氣）、GC（黃金）、SI（白銀）
- 農產品：ZC（玉米）、ZS（大豆）、ZW（小麥）
Topstep 風控規則
在 Topstep 挑戰中，風控規則決定了你的生死線。不只是限制虧損額度，它更影響你的交易策略、持倉大小和整體操作節奏。
每日最大虧損限制 (Daily Loss Limit, DLL)
規則說明
- $50K 帳號：每日最大虧損 -$1,000
- $100K 帳號：每日最大虧損 -$2,000
- $150K 帳號：每日最大虧損 -$3,000
如果淨損超過每日上限，系統會立刻強制平倉（auto-liquidation），所有持倉與掛單都會被取消，並且禁止你當日繼續交易，直到下一個交易日（美中時間下午 5 點 / 台灣或香港早上 6 點或 7 點，依夏令時間而定）才可恢復。
重點：DLL 不是「違規爆倉」，只是當天被停權，隔天照樣可以繼續交易。因此，它更像是一個「強制冷靜機制」，幫助交易員避免情緒化下單。
台灣／香港交易員因時差關係，往往會在晚上到凌晨進行交易。若 DLL 被觸發，相當於「今晚報銷，直接去睡覺」，這對熬夜操盤的交易員來說，反而能避免過度操作。
最大虧損限制 (Maximum Loss Limit, MLL)
MLL 又叫 Trailing Drawdown（追蹤式虧損限制），是帳戶最重要的「保命線」：
- $50K 帳號：最大虧損 $2,000
- $100K 帳號：最大虧損 $3,000
- $150K 帳號：最大虧損 $4,500
MLL 是從你的帳戶「歷史最高淨值」往下扣，並且會隨著獲利往上移動，但不會隨著虧損下降。例如：
- 第一天賺 $500，帳戶到 $50,500 → MLL = $48,500
- 隔天虧回 $500，帳戶回到 $50,000，但 MLL 不會下降，仍維持 $48,500
⚠️如果帳戶淨值跌破 MLL →直接爆倉，帳號結束。
出金後的特別規則
一旦帳戶有第一次出金，MLL 會自動歸零。也就是說，從那之後，只要帳戶餘額歸零，就會被鎖定。這是很多人「太早出金」後才意識到的風險。
台灣／香港交易員要特別注意，由於時差大多是熬夜交易，如果過於疲勞，容易忽略 MLL 這條線。建議在 Dashboard 設定警示，或自己額外用 Excel／Google Sheet 紀錄。這樣就不會在凌晨精神不濟時誤觸爆倉。
獲利目標與單日上限
為避免「一口氣通關」，Topstep 規定每日獲利不得超過通關目標的 50%。
- $50K 帳號：需賺 $3,000，每日最多 $1,500
- $100K 帳號：需賺 $6,000，每日最多 $3,000
- $150K 帳號：需賺 $9,000，每日最多 $4,500
舉例：如果你今天在 $50K 帳號賺了 $2,000，超過上限 $1,500，那麼通關目標會被「拉高」到 $4,000，反而更難過關。
TopstepX 特有的每日風控規則
對台灣／香港交易員來說，追蹤式 PDLL 很像「移動停損」的概念，適合在晚間或凌晨操作時，讓系統幫忙顧風控，避免因疲勞分心而爆倉。
固定式每日虧損限制 (Fixed Personal Daily Loss Limit, Fixed PDLL)
- 說明：這是一個「固定金額」的風控線，不會隨當日獲利變動。
- 運作方式：假設你設定 $500 PDLL，只要帳戶餘額當天跌破該水準，就會觸發你預先設定的動作（如：平倉、封鎖當天交易）。
- 適合對象：習慣明確「停損線」的交易員，尤其是剛開始參加 Trading Combine 的新手 。
追蹤式每日虧損限制 (Trailing Personal Daily Loss Limit, Trailing PDLL)
- 說明：這是 TopstepX 新增的動態機制，會隨著當日帳戶最高淨值往上移動，但不會往下調整。
- 兩種模式：
- Unrealized Trailing：根據浮動獲利即時調整，例如賺 $1,200 時，止損線隨即上移。
- Realized Trailing：只有在獲利平倉後才調整，例如關掉 $1,000 獲利單，止損線才會上移。
- 好處：
- 鎖住當日獲利，避免「一賺就吐回去」。
- 減少情緒化操作，因為風控是自動化的。
- 提醒：如果觸發清算，系統會預設回到「不採取動作」，你需要手動重新啟用 Trailing PDLL。
Topstep 規則違反後的處理方式
在 Express Funded Account (XFA) 或 Live Funded Account (LFA) 中，如果你違反了最大虧損限制 (Maximum Loss Limit, MLL)，那麼帳戶會在當日交易結束後被自動關閉。
流程大致如下：
- 當天觸及 MLL → 系統標記帳戶違規。
- 美中時間下午 5 點（台灣 / 香港凌晨 6 點或 7 點，依夏令／冬令時間而定）Trade Report 更新。
- 當天晚上大約美中時間 9 點（台灣 / 香港早上 10 點或 11 點），你會收到一封官方 Email，通知帳戶狀態與後續步驟。
提醒：這對台灣／香港交易員來說，意味著通常你是在「凌晨操作時爆倉」，而「早上起床時」才會正式收到違規通知。
違規後還能繼續嗎？
- Express Funded Account / Live Funded Account：一旦違反 MLL，帳戶直接結束，沒有例外。
- 想要繼續操作，必須：
- 重新開始 Trading Combine，再度通過考核。
- 如果你原本是 LFA，用戶需要再通過考核，才能回到資金帳戶階段。
這也代表「Topstep 的風控沒有回旋空間」，不像部分台灣券商期貨模擬帳戶，可以申訴或補倉。這邊就是直接 Fail。
出金相關影響
若帳戶因違規而關閉，任何已經符合出金資格的部分，會依照 Topstep 的 出金政策 (Payout Policy) 執行，但細節需依實際申請情況為準。
可以暫停帳戶嗎？
- Express Funded Account：
- 可以暫停交易一段時間，但 不能超過 30 天。
- 若超過 30 天完全沒有交易，帳戶可能會因「不活躍」而被關閉。
- 不能主動要求「凍結帳戶」。如果因旅行到限制國家，或遇到重大健康狀況，需要聯繫官方客服。
交易員要注意，如果計畫長時間出國（例如移動到不在 Topstep 支援名單內的地區），最好事先詢問客服，不然帳戶可能被系統自動判定無效。
總結
Topstep 的規則設計核心在於培養交易員的紀律與風險控管能力，而非依靠短期運氣。透過每日最大虧損限制 (DLL) 與 最大虧損限制 (MLL) 等制度，平台確保交易員在操作過程中必須嚴格執行風險管理，避免因單次失誤導致帳戶全面損失。同時，對於 交易時間、可操作商品、單日獲利上限等方面，也有清楚規範，目的在於建立長期穩定的操作習慣。
對於台灣與香港的交易員，時差是一個必須納入風控考量的重要因素：
- 美中時間下午 3:10 的平倉時限，換算為台灣／香港時間約凌晨 4:10（夏令）或 5:10（冬令），操作時容易因疲勞或疏忽而違規。
- 違規通知通常會在當地上午才寄出，可能造成資訊延遲，需自行提前留意。
全面理解並遵守這些規則，再配合 TopstepX 平台提供的 PDLL、風控工具與交易輔助功能，能有效降低爆倉風險，並顯著提升交易考核的通過率。
常見問題（FAQ）
Topstep 的「每日最大虧損限制（DLL）」和「最大虧損限制（MLL）」有什麼不同？
每日最大虧損限制（DLL）是當日淨損達到上限後，系統會強制平倉，並暫停你當天的交易，隔天可恢復。而最大虧損限制（MLL）是你的帳戶淨值跌破「歷史最高淨值」減去規定虧損額度後的水平線，一旦觸發，帳戶將會被永久關閉，代表考核失敗。
如果我是台灣的交易員，應該如何在 Topstep 平台上計算每日交易時間？
Topstep 的交易時間以美中時間（CST）為準。所有倉位必須在美中時間下午 3:10 前平倉。換算成台灣時間，在夏令時間是隔天凌晨 4:10，在冬令時間則是隔天凌晨 5:10。因此，台灣交易員主要是在台灣時間晚上到凌晨這段時間進行交易。
為什麼 Topstep 規定每日獲利不能超過通關目標的 50%？
這項規則是為了防止交易員「靠運氣一口氣通關」。Topstep 希望評估交易員的長期穩定獲利能力，而非單次賭博式的成功。如果單日獲利超過上限，系統會自動提高你的通關目標，讓考核變得更困難。
我可以在 Topstep 上進行隔夜持倉嗎？
不行。Topstep 的所有帳戶都僅允許當沖交易，所有倉位必須在每日規定的時間（美中時間下午 3:10）前平倉。若未平倉，系統會自動強制清算你的持倉，這也會被視為違規。
Topstep 對於來自香港的交易員有什麼特別的地理限制嗎？
Topstep 對於來自全球的交易員提供公平的機會。香港的交易員可以正常參與考核，但必須遵守平台的美元交易規則。需要注意的是，如果你計劃前往 Topstep 不支援的國家或地區，例如古巴或北韓，可能會導致帳戶因地理限制而被凍結或關閉，因此在旅行前應提前向客服確認。
