SPY ETF 是一檔追蹤指數為 S&P 500 的指數型基金，S&P 500 指數又被稱為美國股市最重要的指數之一。
因為它涵蓋了美國市值最大的 500 家公司，像是蘋果、微軟、輝達、亞馬遜、特斯拉 這些全球知名企業，幾乎就是美國經濟的縮影。
換句話說，如果你買了 SPY，就等於投資整個美國市場，無論科技、醫療、金融，甚至工業龍頭公司，都能一網打盡，接下來就來介紹 SPY 這檔 ETF 更多的細節吧！
SPY 完整名稱為 SPDR S P 500 ETF Trust（spdr 標普 500 基金）
SPY ETF 由 SPDR 公司（全名：State Street Global Advisors） 在 1993 年 1 月 22 日 推出，這可是全球第一檔 ETF，至今已經運行超過 30 年，絕對是 ETF 界的元老。
它的熱門程度不是隨便說說，因為 SPY ETF 目前是交易量最高、全球規模最大的 ETF，每天的交易量幾乎可以輕鬆超過 10 億美元，這意味著不管你是想買進還是賣出，幾乎都能秒成交，不用擔心流動性問題。
那 SPY ETF 有什麼優點呢？
- 分散風險：投資組合包涵 500 家公司，不用擔心個股暴跌。
- 高流動性：交易量大，進出場超級方便。
- 透明度高：所有持股明細公開，資金流向一目了然。
- 費用低：比起傳統共同基金，SPY ETF 的管理費便宜很多。
- 長期穩健增值：S&P 500 指數長期向上，投資 SPY 就等於搭上美國經濟成長的列車。
這樣聽起來是不是很香？但 SPY ETF 也不是沒有缺點，比如它的管理費（0.0945%）比其他類似 ETF（像是 VOO 和 IVV）稍高，這對長期投資者來說可能是個考量點，這點下面段落再細談。
SPY ETF 的成本與配息
投資 ETF 需要考慮管理費，而 SPY 的內扣費用（管理費）約為 0.0945%，相比其他追蹤 S&P 500 的 ETF，如 IVV 或 VOO（約 0.03%）費用稍高。
但 SPY 費用仍遠低於台股大盤 ETF 0050（約 0.35%）。這表示，持有 SPY 需要支付的管理費相對低廉，適合長期投資。
此外，SPY 屬於 季配息 ETF，每年會在 3、6、9、12 月 發放股息，這對於希望穩定領取現金流的投資者來說，是一個不錯的選擇。
總結來說，SPY ETF 以 標普 500 指數 為基礎，提供投資者簡單又有效的方式來參與美國股市。
無論你是剛開始接觸美股，還是想尋找穩健成長的投資標的，SPY 都是一個值得關注的選擇！
SPY 成分股與選股邏輯
很多人問：「SPY 是什麼？它怎麼決定成分股？」
SPY ETF 之所以能穩定追蹤 S&P 500 指數，就是因為它的成分股是精挑細選的。
要進入這個 500 大企業名單，可不是隨便哪家公司都能擠進來，這裡有幾個基本條件：
- 必須是美國公司，確保與美國市場緊密相關。
- 股票流動性高，買賣要夠活躍，不能是冷門股。
- 財務狀況健康，最近四季的總收益和最近一季的收益都要是正數，確保經營穩健。
- 市值至少 82 億美元，確保是有影響力的大型企業。
SPY ETF 成分股前 10 大成分股有哪些？
目前 SPY ETF 成分股 主要由資訊科技、金融、健康護理、醫療、通訊服務、消費品產業等組成，其中因為 S&P 500 指數是市值加權，所以這前十大持股影響 SPY 股價最深，包括：
- 微軟（MSFT）
- 蘋果（AAPL）
- 輝達（NVDA）
- 亞馬遜（AMZN）
- Meta（META）
- Alphabet Inc Class A（GOOGL）
- Alphabet Inc Class C（GOOG）
- 波克夏海瑟威-B（BRK-B）
- 禮來（LLY）
- 博通（AVGO）
這些公司的總市值已經達到 SPY 的佔比 30% 以上，且大多為科技類股，可以說這幾家企業的表現，直接影響了 SPY 股價 的走勢。
投資 SPY 的優點
SPY 最為全世界最老的 ETF 有其優勢，首先是它的的管理費在 ETF 界裡面算便宜，比你去銀行買基金或是其他主題 ETF 還要低很多。
雖然說，市面上還有其他追蹤 S&P 500 指數的 ETF，費用可能更低一點點，但 SPY 有個好處是成交量大，想買想賣都很方便，不用擔心賣不掉。
投資 SPY 的缺點
但 SPY 也是有他的缺點，就像剛剛提到的他的費用率比其他追蹤標普 500 的 ETF 貴一點，另外因為投資成份股都在美國，萬一美國股市表現不好他的績效也會受到影響。
還有他的股息殖利率不算高，配息頻率一年為四次。
但如果你是看好美國經濟長遠發展，想要長期投資，SPY ETF 還是個穩穩的好選擇。
如何購買 SPY ETF？新手也能輕鬆投資美股
那 SPY ETF 要怎麼買呢？想投資標普 500 指數主要有 3 種方式，你可以用台股券商複委託、直接開海外券商，或是透過 CFD 直接交易標普 500 指數商品。
第一種，透過台灣券商的複委託。簡單來說就是，你使用台灣股票戶頭，可以直接透過他們買美股。
好處是方便，不用另外開戶，錢也直接從台幣帳戶扣，就像平常買台股一樣。
不過透過券商複委託手續費會比較貴一點，但如果是長期投資放著不管影響不大。
第二種方式，就是直接在海外券商開戶。這樣每次的交易成本會比較低，海外券商甚至很多都0手續費，像是Firstrade、嘉信等。
第三種方式則是直接使用可以交易 CFD 差價合約的外匯交易商，直接交易 S&P 500 指數，因為交易成本較小，且可以開槓桿，適合短線交易者。
總之，買 SPY ETF 沒有想像中那麼難，看你是喜歡方便快速，還是想要省點手續費。
SPY 與 VOO IVV 比較：哪個 SP500 ETF 績效最好？
講到 S&P 500 ETF，最常聽到的就是 SPY、VOO、IVV 這三檔。
它們追蹤的指數都一樣，都是投資美國前 500 大的公司，所以長期下來報酬率其實差不多。
那既然都差不多，為什麼會有三檔呢？因為它們在費用、成交量這些小細節上有些差異，適合不同需求的投資人。
簡單來說，SPY 就像是歷史最悠久、名氣最大的老店，交易量超大，想買想賣都很方便，很適合喜歡短線操作、追求靈活性的朋友。
VOO 和 IVV 呢，就像是比較走小資路線，管理費比較省，長期下來也是可以省下一筆錢，適合想要長期投資、穩穩累積資產的朋友。
所以啊，選哪一檔 ETF 真的沒有絕對的好壞，重點是看你的投資習慣和需求。
如果你是新手，或是想要長期投資，VOO 或 IVV 會是更划算的選擇。 但如果你是交易老手，追求高效率，那 SPY ETF 絕對是你的首選。
SPY vs. VOO vs. IVV：年化報酬基本相同
總之，SPY、VOO、IVV 都是投資美股的好工具，美股大盤過去長期都向上，選哪一種方式進場，就看你喜歡哪個標的。
| 指標 |
SPY |
VOO |
IVV |
| 發行公司 |
SPDR（道富） |
Vanguard（先鋒） |
iShares（貝萊德） |
| 成立時間 |
1993 年 |
2010 年 |
2000 年 |
| 基金規模（資產管理規模） |
最大 |
中等 |
次大 |
| 內扣費用（管理費） |
0.0945%（較高） |
0.03%（最低） |
0.03%（最低） |
| 年化報酬率 |
幾乎相同 |
幾乎相同 |
幾乎相同 |
| 日均交易量（流動性） |
最高（全球交易量最大 ETF） |
普通 |
普通 |
| 股息發放 |
季配息（3、6、9、12月） |
季配息 |
季配息 |
如果想要長期參與美股，定期定額 SPY ETF 是一個不錯的選擇
美國是全球最強大的經濟體，如果真的不知道要投資什麼，那就直接投資美國老大哥吧！
而且買 SPY 背後買的是美國最強的 500 間公司，能用這麼低的成本做到投資這麼多標的，若你是懶得投資，那可以考慮投資 SPY 或是上面提到的其他 ETF。
如果你是長期看好美股市場，那麼可以定期定額在這邊，美股大盤年化報酬率平均也有 8~10%，若長期投資累計報酬率績效表現也不差。
若你想要玩短線、波段交易也可以，現在標普 500 指數中越來越多科技股，因此波動也越來越大，不管長線還是短線都可以來認識這個標的。
但還是要自己留意投資風險，美股長期向上還是會遇到一兩年的回檔，盡量不要把資金一次 All in。