高股息 ETF 00713 公布最新配息為 1.1 元，算下來年化殖利率飆破 8%。
00713（元大台灣高息低波）這檔 ETF，近幾年在存股圈人氣越來越高，特別是在改為「季配息」後，每季都有穩定的現金流進帳，聽起來真的很吸引人。
但這邊還是要提醒一句：高配息背後，還有很多你可能沒注意的眉角。像是配息從哪裡來？會不會只是拿你自己的錢還給你？這檔 ETF 的「低波動」策略到底靠什麼挑股？
今天這篇文章，我會幫你完整拆解 00713 的配息機制、殖利率表現、選股邏輯和潛在風險，讓你搞懂這檔熱門高股息 ETF 值不值得放進你的投資組合。
00713 是什麼？為什麼那麼多人關注它？
說到 00713，全名是「元大台灣高股息低波動 ETF」，簡單講就是一檔會幫你挑「股息高、股價又穩」的台股 ETF。
這檔高股息 ETF 基金從 2017 年就開始掛牌，發行價格是每單位 30 元，到 2025 年已經成長到超過 1,400 億元的規模，人氣強到不行。
它追蹤的是「台灣特選高股息低波動指數」，這個指數會從台灣上市的大型公司裡面，找出那些殖利率高、營運穩定、股價波動小的股票組成投資組合。講白了，就是幫你自動挑出「發錢穩又不太會大跌」的好公司。
很多人會問：「它會不會配得很穩？」答案是：它有收益平準金機制。也就是當有人在除息前大量買進，基金會先提撥一部分錢，避免既有投資人被稀釋配息，讓配息金額更平均更穩定。
這也是為什麼它在 2022 年改為「季配息」後，受到存股族、退休族超級歡迎。每季都能領現金，對很多人來說就像幫自己發薪水一樣。
順帶一提，它的風險報酬等級是 RR4，也就是「中高風險」，適合願意承擔一點市場波動、但又希望穩定領息的投資人。雖然它的名字裡有「低波」，但畢竟還是股票型 ETF，不可能完全避開股市風險。
最新配息出爐！00713季配 1.1 元殖利率還能破 8%？
在 2025 年第二季，00713 預估每單位將配出 1.1 元 現金股利，除息日在 6/20，現金將在 7/11 撥進你的帳戶。
如果你用除息前收盤價算一下，這一季的年化配息率大約是 8.5%，比不少高股息 ETF 還要高。前一季（2025 Q1）更猛，直接配了 1.4 元，年化殖利率衝上 10% 以上。
但我想提醒大家，這些看起來很漂亮的數字，只是「單季估算」。實際年化配息率，還得看全年平均股價與實際配息總額。
而且這類高配息數字，也要注意它是不是來自「純股利」，還是有一部分是資本利得或收益平準金。這部分，我們後面會詳細拆解。
簡單來說，如果你是偏好穩定現金流的投資人，00713 的配息節奏是四季都會發，節奏很規律。但要記得，每次配息金額可能會上下波動，並不一定季季都配這麼多。
從 1.55 到 5.28 元：00713 配息真的越來越大方？
我們來看長期表現。00713 從 2018 年開始配息以來，除了上市第一年比較少之外，幾乎年年有配。
- 2020 年以前：每年大概配 1.6~1.7 元，年殖利率約 5%
- 2021~2023 年：每年大概配 3 元上下，殖利率提升到 6~7%
- 2024 年：全年總配息來到 5.28 元，年均殖利率高達 9.51%
這樣的殖利率在台股 ETF 裡面，算是蠻有競爭力的。
如果你跟其他高股息 ETF 比一比，例如：
- 00919（群益台灣精選高息）：2024 年殖利率 11.5%
- 0056（元大高股息）：大約 9.4%
- 00878（國泰永續高股息）：大約 8.9%
00713 介在中間偏上，不是最高，但也不弱。而它主打「高股息＋低波動」的策略，跟那些純拼殖利率的 ETF 不太一樣。
它的定位比較像「穩健領息，不追強漲」。所以如果你是想找一檔能穩穩配息又不想承受太大風險的工具，那它會是個不錯的選項。
你領的配息從哪來？搞懂收益平準金與資本利得
很多人看到 00713 配得很大方，第一反應是：「哇～這家公司真的賺那麼多嗎？」
但我們要搞清楚一件事：ETF 配息 ≠ 全部來自股利。
以 2024 年為例，00713 的配息結構大致如下：
- 來自股票現金股利：約 50~60%
- 資本利得（賣股票賺差價）：約 20~30%
- 收益平準金（後進資金補貼）：約 10~20%
收益平準金這個詞可能聽起來有點陌生，簡單講就是：基金在除息前收到的新資金，會先提撥一部分進入「收益平準金帳戶」，避免稀釋舊投資人的配息。
所以如果你很早就持有 ETF，會希望這個機制存在。但如果你是除息前才進場、打算領一波就跑的，就等於是你自己先預付了部分配息，實際上沒什麼賺到。
另外還有「資本利得」這一塊，也要注意：它代表基金經理人有賣股票來兌現配息，但這也可能減少未來的潛在漲幅。
總結來說，如果你是長期投資人，這種複合型配息結構還算合理，但就別誤會它是「全股利、超穩定」的純現金流來源。
真的填息了嗎？別被殖利率沖昏頭
很多人存高股息 ETF 的夢想是：每季領息、再賺價差，一兼二顧。
但現實常常是：領了息，股價就跌回去，甚至還沒填息。
除息交易日 | 每單位配息金額(元) | 填息花費天數 |
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2024/03/18 | 0.88 | 3 天 |
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2023/12/18 | 0.84 | 41 天 |
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2023/09/18 | 0.84 | 44 天 |
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2023/06/16 | 0.68 | 20 天 |
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2023/03/17 | 0.68 | 4 天 |
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2022/12/16 | 1.45 | 41 天 |
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2022/09/19 | 1.45 | 109 天 |
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2021/11/19 | 3.15 | 379 天 |
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00713 雖然目前看起來都會填息，但要小心有可能未來不一定填得回來。
所以別只看殖利率，更要看 ETF 的選股邏輯、操作績效，還有整體市場環境。
如果你只是為了「息」而買，卻沒注意進場點與風險，很可能變成「領息賠價差」，得不償失。
我的建議是：把配息當作附加價值，主力還是長期成長與風險控制。
00713 挑股有什麼訣竅？低波＋高息的雙重篩選
你可能會問，00713 是怎麼選股的？怎麼做到「高股息又不太震」的？
它的選股邏輯其實滿簡單，但很有條理。根據它追蹤的指數設計，它主要會看這三個條件：
- 前一年現金殖利率高的股票
- 股價波動率低（穩穩不亂跳的那種）
- 基本面不錯、市值大的公司優先
篩選因子 | 主要篩選條件/計算方式 (摘要) |
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股利率 | 近1年股息/股價，取前60%且股利率<30% |
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營運穩定度 | 近8季稅後純益波動性/近1季權益，取波動小的前80% |
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權益報酬率(ROE) | 近1季稅後純益/權益，取前80% |
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價格動能 | 近1年股價變動，取前90%或報酬率>-30% |
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股利品質 | 近3年平均(現金股利/盈餘)介於0%~120% |
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也就是說，它不是只看誰配得多，還會排除那些「雖然殖利率高但不穩定、波動大的股票」。這點跟 00919、0056 那些 ETF 比起來，是比較保守的選法。
目前 00713 的前十大持股來看，大概就能感受到這種風格：
排名 | 股票代碼 | 公司名稱 | 基金權重(%) | 產業類別 |
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1 | 3045 | 台灣大 | 9.66 | 通信網路業 |
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2 | 1216 | 統一 | 9.04 | 食品工業 |
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3 | 4904 | 遠傳 | 8.17 | 通信網路業 |
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4 | 2912 | 統一超 | 5.81 | 貿易百貨 |
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5 | 2887 | 台新金 | 3.49 | 金融保險業 |
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6 | 2880 | 華南金 | 3.01 | 金融保險業 |
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7 | 2884 | 玉山金 | 2.92 | 金融保險業 |
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8 | 2347 | 聯強 | 3.20 | 電子通路 |
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9 | 2891 | 中信金 | 2.46 | 金融保險業 |
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10 | 2454 | 聯發科 | 2.38 | 半導體業 |
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你會發現，都是一些耳熟能詳的民生消費股或大型公股企業，這類公司雖然股價不會飆，但每年都有穩定獲利與配息。
而這也是「低波動」的好處：不會因為市場波動太劇烈，讓你的投資組合忽高忽低。比較適合想「安心存股、慢慢領息」的投資人。
跟 0056、00878、00919 比，00713 適合誰？
市面上的高股息 ETF 這麼多，為什麼要挑 00713？我來幫你整理一下對比重點：
ETF代碼 | 策略特色 | 配息頻率 | 年化殖利率（2024） | 成分波動性 | 適合對象 |
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00713 | 高息＋低波動 | 季配息 | 約 9.5% | 低 | 想穩穩領息的人 |
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0056 | 高股息（單純看殖利率） | 半年配 | 約 9.4% | 中 | 追求配息但不介意波動 |
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00878 | 永續＋高股息 | 月配息 | 約 8.9% | 中 | 喜歡月月領的人 |
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00919 | 精選高息＋換股頻率高 | 月配息 | 約 11.5% | 高 | 喜歡主動操作與成長性 |
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如果你是喜歡「每季穩穩領現金」、「不想每天關盤」那種人，00713 就是設計給你的。它不會讓你驚喜暴賺，但也比較不會嚇到你腰斷。
但如果你是比較偏向成長型、或想追求高波動高報酬的機會，那可能會更喜歡 00919 或主動型基金。
優點很吸引人，但這幾個風險你也要知道
說到這裡，我們來快速總結一下 00713 的優勢與潛在風險，幫助你判斷適不適合長期持有：
00713 的優點
- 季配息規律穩定：每三個月就有一次現金流，很適合做退休或生活費規劃。
- 選股穩健、波動較低：不像 00919、00929 那樣追漲殺跌，整體比較溫和。
- 收益平準金機制：對於早期持有者較公平，減少因大額申購造成的配息稀釋。
- 長期配息逐年成長：從 2018 到 2024，年配息金額幾乎每年都在進步。
00713 的缺點或風險
- 填息速度慢，有時填不回來：高配息有時會「賺了股息賠了價差」。
- 部分配息來自資本利得與平準金：不是每一元都是公司賺的錢，有可能動用基金部位。
- 偏重防禦型成分股，成長性有限：選的股穩沒錯，但也可能錯過強勢行情。
- 資金太大可能影響成分股流動性：ETF 規模越來越大，有時候會造成成分股漲多、追高風險。
如果你想靠 ETF 存退休，00713 適合長期持有嗎？
最後一個問題：「00713 值得長期持有嗎？」
如果你的目標是建立一個穩定的被動現金流管道，不想承受太高風險，那它確實是個不錯的選擇。尤其適合這幾類人：
- 上班族或退休族，想每季固定領現金補貼生活
- 保守型投資人，想要領股息但不追求高報酬
- ETF 新手，剛入門希望有規律節奏與低波動的投資工具
但也提醒你，不要單壓一檔 ETF。再怎麼穩，也要分散配置。例如搭配 00878（月配）或一些產業型 ETF，做出完整的資產配置，抗震能力才會強。
另外，別忘了 ETF 雖然「看起來很佛系」，但還是會跟著大盤波動。如果你是「完全不想看盤」的投資人，也別忘了定期檢視持股績效與配息變化。
最後一句話送給大家：領息雖好，但更重要的是讓資產穩穩長大。00713 能幫你走得穩，剩下就靠紀律與時間。
00713 配息常見問題
1. 00713 是什麼類型的 ETF？
00713 是「元大台灣高股息低波動 ETF」，主打每季穩定配息、挑選波動低又殖利率高的股票，適合想存股又怕震盪的投資人。
2. 00713 的配息來源是哪裡？
配息來源包括三大部分：股票的現金股利、賣股的資本利得、還有收益平準金。不是每一塊錢都是公司發出來的，要特別注意配息結構。
3. 為什麼有人說配息不等於賺錢？
因為高股息 ETF 可能會在除息後下跌，若沒能填息，你可能領了息但帳面仍虧損。所以除了殖利率，填息速度也很重要。
4. 跟 0056、00878、00919 比，00713 有什麼差別？
00713 偏防禦型，波動小但成長性也比較溫和。0056 比較老字號，00878 有月配息機制，00919 配息高但波動也大。選哪一檔要看你的風險承受度與現金流需求。
5. 00713 適合哪些人長期持有？
適合退休族、穩健型投資人、ETF 新手。如果你希望每季領現金又不想盯盤、怕波動，那 00713 是個穩穩走的選項。
